Alle drie belangrijke Amerikaanse aandelenindices boekten stevige stijgingen, waarbij financiële instellingen de leiding namen na de winstverbetering van Citigroup Inc. Dit maakte een einde aan de verkoopgolf van donderdag, die werd veroorzaakt door de negatieve verwachtingen van rivalen JPMorgan Chase en Morgan Stanley.
De S&P 500 en de Dow braken beide hun vijfdaagse verliesreeks af en alle drie de indexen eindigden onder het slot van afgelopen vrijdag.
"We zitten nog steeds onder de dalende trendlijn," zei Sam Stovall, hoofd beleggingsstrateeg van CFRA Research in New York. "Eén dag maakt nog geen nieuwe trend."
De consumentenprijzen vertoonden in juni de hoogste jaarlijkse groei sinds 1981, waardoor de kans toeneemt dat de Fed haar belangrijkste fed funds target rate met 100 basispunten verhoogt, sterker dan de eerder verwachte verhoging met 75 basispunten.
"Een renteverhoging met 100 basispunten zou beleggers verontrusten, omdat dit zou betekenen dat de Fed niet weet wat ze doet en zich laat leiden door de gegevens", voegde Stovall eraan toe.
Die vrees werd gekalmeerd door opmerkingen van Fed-functionarissen op donderdag en vrijdag, waaruit bleek dat een renteverhoging van 75 basispunten waarschijnlijk in de kaarten ligt.
De vrijdag bekendgemaakte economische cijfers verrasten in positieve zin, met sterker dan verwachte detailhandelsverkopen, een opleving van het consumentensentiment, lagere inflatieverwachtingen en afkoelende importprijzen.
"Economische indicatoren zijn momenteel niet consistent", aldus Tim Ghriskey, senior portefeuillestrateeg Ingalls & Snyder in New York. "Ze zijn positief en negatief, wat aangeeft dat we in een overgangsperiode zitten.
De Dow Jones Industrial Average steeg 658,09 punten, of 2,15%, tot 31.288,26, de S&P 500 steeg 72,78 punten, of 1,92%, tot 3.863,16 en de Nasdaq Composite voegde 201,24 punten, of 1,79%, toe tot 11.452,42.
Alle 11 belangrijke sectoren van de S&P 500 eindigden de sessie hoger, waarbij financiële aandelen met gemak de grootste procentuele winst van 3,5% behaalden.
Het winstseizoen voor het tweede kwartaal is in volle gang, nu 35 van de bedrijven in de S&P 500 verslag hebben uitgebracht. Volgens Refinitiv overtrof 80% daarvan de verwachtingen van de Street.
Analisten verwachten nu een totale winstgroei van 5,6% op jaarbasis voor het tweede kwartaal van de S&P 500, tegen 6,8% aan het begin van het kwartaal.
Citigroup doorbrak de trend onder de grote banken door de kwartaalwinst beter te laten zijn dan verwacht, waardoor het aandeel met 13,2% steeg.
Wells Fargo & Co zei dat de kwartaalwinst bijna halveerde door hogere voorzieningen voor kredietverliezen en zwakke hypotheekactiviteiten. Toch steeg het aandeel met 6,2%.
De S&P Banking index steeg met 5,8%, de grootste eendaagse procentuele stijging sinds januari 2020.
Unitedhealth Group Inc steeg 5,4% nadat het gezondheidszorgbedrijf zijn jaarlijkse winstverwachting voor het tweede achtereenvolgende kwartaal verhoogde.
BlackRock Inc steeg 2,0%, zelfs nadat 's werelds grootste vermogensbeheerder een sterker dan verwachte winstdaling boekte.
Marktdeelnemers kijken uit naar de geplande winstpublicaties van volgende week, van Goldman Sachs Group Inc, Bank of America Corp, International Business Corp, Netflix Inc, Tesla Inc, Twitter Inc en een aantal zware industriële bedrijven.
Op de NYSE was het aantal stijgers 4,53 tegen 1 en op de Nasdaq 2,36 tegen 1 in het voordeel van de stijgers.
De S&P 500 noteerde één nieuw hoogtepunt op 52 weken en 31 nieuwe dieptepunten; de Nasdaq Composite noteerde 37 nieuwe hoogtepunten en 126 nieuwe dieptepunten.
Het volume op de Amerikaanse beurzen bedroeg 10,26 miljard aandelen, vergeleken met het gemiddelde van 12,31 miljard over de laatste 20 handelsdagen. (Verslaggeving door Stephen Culp; Aanvullende rapportage door Anisha Sircar en Sruthi Shankar in Bengaluru; Redactie door Richard Chang)
