Hwang en Halligan hebben woensdag in de federale rechtbank van Manhattan onschuldig gepleit.

WAARVAN WORDEN ZIJ BESCHULDIGD?

De autoriteiten beweren dat Hwang en Halligan tegen banken hebben gelogen om de kredietlijnen van Archegos te verhogen en het geleende geld te gebruiken om de aandelenkoersen te manipuleren van bedrijven in de portefeuille van het $36 miljard kostende family office, waaronder Viacom, Discovery en Tencent Music Entertainment.

Toen Archegos in maart 2021 instortte, verloren de banken wereldwijd ongeveer $10 miljard.

WAT ZIJN DE SPECIFIEKE AANKLACHTEN?

Hwang wordt beschuldigd van racketeering, effectenfraude, effectenfraude van tegenpartijen en telegrafische fraude, samen met zeven aanklachten van marktmanipulatie. Halligan wordt afpersing, fraude met afpersing en effectenfraude met tegenpartijen ten laste gelegd.

WAT HOUDEN RACKETEERING EN MARKTMANIPULATIE IN?

Volgens het ministerie van Justitie hebben Hwang en Halligan samenzwering tot afpersing gepleegd, waarbij zij een illegale regeling met winstoogmerk hebben opgezet.

De aanklacht wegens marktmanipulatie tegen Hwang hield in dat hij zich bezighield met of leiding gaf aan transacties in effecten en op effecten gebaseerde swaps om de prijzen daarvan te verhogen of te verlagen en anderen ertoe aan te zetten die effecten te kopen.

WAT HOUDEN DE AANKLACHTEN WEGENS FRAUDE IN?

De aanklagers beweerden dat de oprichter van Archegos betrokken was bij een fraude met effecten om posities in talrijke aandelen op te bouwen en de prijzen daarvan te manipuleren.

Hwang en Halligan werden beiden beschuldigd van effectenfraude met tegenpartijen. De aanklagers beweren dat zij tegen verschillende banken hebben gelogen over de activa van Archegos om meer leningen te krijgen waarmee steeds grotere posities werden gefinancierd en waardoor de prijzen van de effecten opgeblazen bleven.

De twee mannen werden ook beschuldigd van telegrafische fraude met tegenpartijen. Met draadfraude wordt fraude met on-line en telecommunicatienetwerken bedoeld.

Volgens deze aanklachten hebben zij langs deze weg valse en misleidende verklaringen afgelegd om de tegenpartijen van Archegos te bedriegen.