Zonder de aanklachten van de SEC toe te geven of te ontkennen, zal de kredietbeoordelingsfirma uit Pennsylvania een boete van $1,7 miljoen betalen en meer dan $146.000 aan disgorgement en rente om de aanklachten te schikken, aldus de SEC.
De SEC zei dat de CEO van het bedrijf, Sean Egan, betrokken raakte bij en beïnvloed werd door de zakelijke en marketingactiviteiten met betrekking tot een klant terwijl hij een rating voor die klant vaststelde, waardoor een verboden belangenconflict ontstond. De firma heeft ook nagelaten beleidslijnen en procedures vast te stellen, te handhaven en te handhaven die redelijkerwijs bedoeld waren om dergelijke belangenconflicten te beheren.
