De rente steeg aanvankelijk nadat het Labor Department aangaf dat de eerste aanvragen voor werkloosheidsuitkeringen in de week eindigend op 2 september met 13.000 daalden naar 216.000, het laagste niveau sinds februari en de vierde wekelijkse daling op rij, van een herziene 229.000 in de week daarvoor. Uit een apart rapport van het Labor Department bleek dat de productiviteit van werknemers in het tweede kwartaal niet zo sterk was als aanvankelijk werd verwacht.
Analisten schreven de ommekeer toe aan de focus van beleggers op seizoensinvloeden in de gegevens over de werkeloosheidsclaims en een terugval na drie opeenvolgende dagen van hogere rendementen. Er was ook onzekerheid over de vooruitzichten voor het monetaire beleid in de aanloop naar commentaar van Fed-functionarissen.
Terwijl Philadelphia Fed-voorzitter Patrick Harker in een toespraak geen commentaar gaf op het monetaire beleid en de economische vooruitzichten, wachtten beleggers op commentaar van verschillende andere Amerikaanse centrale bankfunctionarissen, waaronder Chicago Fed-voorzitter Austan Goolsbee, New York Fed-voorzitter John Williams en Fed-gouverneur Michelle Bowman.
"Iedereen is benieuwd of meer leden van het FOMC (Federal Open Market Committee) Wallers standpunt van eerder in de week delen, toen hij, zou ik zeggen, een beetje minder hawkish werd," zei Gennadiy Goldberg, rentestrateeg bij TD Securities in New York, verwijzend naar Fed-gouverneur Christopher Waller.
"Ik wil niet zo ver gaan om hem een duif te noemen, maar hij was minder havikistisch over verdere renteverhogingen."
"Dat is dus echt waar de vraag op dit moment ligt, het is minder afhankelijk van de ochtendgegevens."
Het rendement op de benchmark Amerikaanse 10-jaars schatkistpapier daalde met 3 basispunten naar 4,26%.
Het rendement op de 30-jaars obligatie daalde 1 basispunt naar 4,352%.
Waller zei dinsdag dat de laatste reeks economische gegevens de Fed de ruimte gaf om te bepalen of ze de rente opnieuw moet verhogen.
De rente was eerder deze week sterk gestegen, waarbij de 10-jaars rente ongeveer 20 basispunten steeg, de grootste driedaagse stijging in ongeveer een maand. Analisten schreven die beweging deels toe aan een alom verwachte toestroom van bedrijfsschulden na de vakantie op Labor Day.
Een nauwlettend in de gaten gehouden deel van de rentecurve van de Amerikaanse schatkist, dat het verschil meet tussen de rente op twee- en tienjaars schatkistpapier, dat wordt gezien als een indicator van de economische verwachtingen, stond op 69,5 basispunten negatief.
Het rendement op tweejaars Amerikaanse schatkistpapier, dat normaal gesproken gelijke tred houdt met de renteverwachtingen, daalde met 7 basispunten naar 4,955%.
De breakeven rente op vijfjaars U.S. Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) stond het laatst op 2,286%, na 6 september op 2,283% te zijn gesloten.
De breakevenrente voor 10-jaars TIPS stond het laatst op 2,311%, wat aangeeft dat de markt voor de komende tien jaar een gemiddelde inflatie van 2,3% per jaar verwacht.
