De Amerikaanse centrale bank verhoogde haar benchmarkrente met een kwart punt, maar liet in haar beleidsverklaring taal weg die zei dat ze "verwacht" dat verdere renteverhogingen nodig zullen zijn, waardoor de dollar lager stond ten opzichte van andere belangrijke valuta, waaronder het pond.

"Het pond heeft geprofiteerd van de zwakkere dollar in de nasleep van het dovish Fed-besluit," zei George Vessey, deviezen- en macrostrateeg bij Convera.

Tegen 1000 GMT stond het pond weinig veranderd ten opzichte van de dollar op $1,2567, na vannacht het hoogste niveau sinds juni vorig jaar te hebben bereikt op $1,2593.

Het pond noteerde iets hoger ten opzichte van de euro in de aanloop naar een verwachte renteverhoging van de Europese Centrale Bank op donderdag, waarbij de grootte van de beweging nog steeds ter discussie staat.

De markten gaan uit van een renteverhoging van 25 basispunten, met ongeveer 20% kans op een grotere verhoging van 50 basispunten. Van de 69 economen die door Reuters zijn ondervraagd, verwachten 57 een verhoging met een kwart punt, terwijl de overige 12 een verhoging met 50 basispunten verwachten.

De euro stond het laatst 0,1% lager ten opzichte van het pond op 87,94 pence.

Ondertussen bleek uit een enquête dat de Britse dienstensector in april de snelste groei in een jaar had, gestimuleerd door nieuwe orders, terwijl de prijzen die bedrijven in rekening brachten, aantrokken, waardoor de druk op de Bank of England om de rente te blijven verhogen, toenam.

De BoE zal over een week haar beleidsbeslissing bekendmaken en er wordt algemeen verwacht dat ze de rente met een kwart punt zal verhogen, waarbij de markten rekening houden met een verdere aanscherping tijdens komende vergaderingen.

"Onze meest recente visie is dat de BoE volgende week mogelijk niet zal ingaan tegen deze verwachtingen - waardoor het Britse pond de recente stijgingen zou kunnen vasthouden," zei Chris Turner, wereldwijd hoofd markten en regionaal hoofd onderzoek voor het VK en CEE bij ING.

De ogen waren ook gericht op de lokale verkiezingen in Groot-Brittannië, die worden gezien als een van de laatste grote kansen om de steun van het publiek te peilen voor de nationale verkiezingen die volgend jaar worden verwacht, en een kans om te beoordelen of de grootste oppositiepartij Labour haar reeks van dubbele cijfers in de peilingen kan omzetten in verkiezingsoverwinningen.