Het Public Investment Fund van Saudi-Arabië is begonnen met het aannemen van orders voor zijn eerste obligatieverkoop, bestaande uit drie tranches van vijf, tien en honderd jaar, zo bleek woensdag uit een document van de bank.

PIF gaf een eerste prijsindicatie voor de groene obligaties van ongeveer 150 basispunten (bps) boven US Treasuries (UST) voor het vijfjaars papier, ongeveer 190 bps boven UST voor de tienjaars tranche en ongeveer 7%-7,25% voor een honderdjaars tranche die naar verwachting 500 miljoen dollar zal opleveren, zo bleek uit het document van de bank.

De tranches met een looptijd van vijf en tien jaar zullen naar verwachting een benchmarkgrootte hebben, wat doorgaans neerkomt op ten minste 500 miljoen dollar. De boeken zijn geopend en de transactie zal naar verwachting later op woensdag worden afgesloten, zo bleek uit het document. (Verslaggeving door Yousef Saba, Redactie door Louise Heavens)