De roepie sprong 0,63% naar het hoogste punt van de sessie op 81,92 per dollar en sloot ook op dat niveau, het hoogste sinds 3 oktober. De munt steeg de afgelopen twee sessies met 1,2%.
Met uitzondering van de Chinese yuan, breidden Aziatische aandelen en valuta's hun winsten uit naar een tweede dag, waarbij Indiase aandelen uiteindelijk hoger gingen na een wisselvallige sessie.
De dollarindex verloor stoom en tripte 0,3% naar 110,40, waarbij de winst van 0,8% van het risicogevoelige Britse pond het zwaarst woog.
Handelaren zeiden dat de rally van de dollar uitgerekt begon te lijken en waarschijnlijk niet meer zo intens zou zijn als na september.
Nu de markten rekening beginnen te houden met de eindkoers van de Federal Reserve, zou de stijging van de dollar beperkt kunnen worden en zou de roepie aanzienlijk kunnen corrigeren, aldus een valutahandelaar bij een bank.
Risicoactiva haalden zelfs de schouders op voor de daling van de yuan nadat 's werelds op één na grootste economie een daling van de export in oktober rapporteerde en de ramingen niet haalde.
Bovendien ontkenden de Chinese autoriteiten in het weekend dat zij overwegen hun strikte COVID-19 beleid te versoepelen, waarvan geruchten de Aziatische activa op vrijdag hadden gestimuleerd.
"Hoewel de roepie deze week enige steun zou kunnen vinden, zouden de stijging van de olieprijzen en eventuele opwaartse verrassingen over de Amerikaanse inflatie later in de week de winsten kunnen beperken", waarschuwden economen van HDFC Bank in een nota.
De olieprijs stond op $98,33 per vat, gevaarlijk dicht bij het $100-niveau. Stijgende olieprijzen kunnen schadelijk zijn voor de roepie, omdat India een grote olie-importeur is met een oplopend handelstekort.
