De rente op gilts daalde met 14 basispunten (bps) tot 4,14% en de rente op 10 jaar met 8 bps tot 8%, nadat de Britse premier Liz Truss haar plannen om het hoogste tarief van de inkomstenbelasting te verlagen, had teruggedraaid.
"Gilts staan niet langer in de belangstelling. Het belangrijkste probleem voor de eurozone is nog steeds de inflatie na de cijfers van vorige week", aldus Massimiliano Maxia, senior specialist vastrentende waarden bij Allianz Global Investors.
"Zelfs als de markt obligaties zou kunnen gaan kopen rond de huidige niveaus. Wij denken dat de 10-jarige Bund, met een rendement van ongeveer 2,2%, een goede koopmogelijkheid kan zijn", voegde hij eraan toe.
Het rendement op 10-jarige Duitse staatsobligaties, de benchmark voor de eurozone, steeg met 2 basispunten tot 2,13%.
"Lagere Franse (inflatie)cijfers droegen bij aan de recente daling van de kortere break-evens, omdat het een voorproefje zou kunnen geven van wat ons te wachten staat als in de hele eurozone energieprijsplafonds worden ingevoerd", aldus analisten van Commerzbank.
De Spaanse en Franse inflatie vertraagde in september onverwacht, tegen de trend in in de bredere eurozone. Een belangrijke marktindicator voor de langetermijninflatieverwachtingen daalde vorige week vrijdag tot het laagste punt in zes weken en kwam uit op 2,07%.
Het rendement op 10-jarige staatsobligaties van Italië steeg met 7 basispunten tot 4,57%, terwijl het verschil tussen de rente op Italiaanse en Duitse 10-jarige obligaties 244 basispunten bedroeg.
"De niet-beleidsmatige bijeenkomst van de ECB op woensdag zou ook een brandpunt kunnen zijn, omdat dan de discussie over kwantitatieve verkrapping begint", aldus analisten van ING.
"De spreads van staatsobligaties lopen vooral gevaar, omdat de ECB waarschijnlijk zal wachten op meer informatie over de nieuwe regering van Italië alvorens steun te verlenen.
Beleggers zullen later deze week ook de gegevens van de herinvesteringen van het Pandemic Emergency Purchase Programme (PEPP) nauwlettend volgen. Uit de gegevens bleek dat de perifere obligatiemarkten van Italië en Spanje in juli aanzienlijke steun kregen, nadat de Italiaanse regering onder leiding van Mario Draghi was ingestort.
