De Fed verwacht dat haar beleidsrente sneller en tot een hoger niveau zal stijgen dan eerder werd verwacht, dat de economie zal vertragen en dat de werkloosheid zal stijgen tot een niveau dat historisch geassocieerd wordt met recessies.

Andere centrale banken blijven de rente verhogen, waarbij de Bank of England zoals verwacht haar belangrijkste rentetarief met 50 basispunten (bps) heeft verhoogd. Ook de Zwitserse en Noorse centrale bank verhoogden donderdag de rente.

"Vooruitkijkend naar de volgende twee (Fed-)vergaderingen denken wij dat de renteverwachtingen inhouden dat in november nog eens een verhoging met 75 basispunten moet worden verwacht voordat het tempo in december afneemt. 75 bp is de nieuwe 25 bp", aldus Tiffany Wilding, Noord-Amerikaans econoom bij PIMCO.

De Duitse 2-jaars obligatierente, die gevoeliger is voor de renteverwachtingen, stond 10 basispunten hoger op 1,858%, na eerder met 1,897% het hoogste punt sinds mei 2011 te hebben bereikt.

"Het is belangrijk op te merken dat er sprake is van een sterke clustering binnen de dot-plots, waaruit blijkt dat alle FOMC-leden het eens zijn met dit meer havikistische verhaal", aldus analisten van ING.

De Duitse 10-jaarsrente maakte een eerdere daling ongedaan en steeg met 10 basispunten tot 1,991%, het hoogste rendement sinds januari 2014.

Het verschil tussen de Duitse 2- en 10-jaarsrente was eerder verkleind tot 0,6 basispunten, het laagste sinds maart 2020. Dat deel van de curve is sinds 2008 niet meer omgekeerd.

De geldmarkten houden rekening met een kans van 85% op een ECB-renteverhoging van 75 basispunten in oktober, terwijl de ESTR forward overnight index swap van de ECB in september 2023 een piek laat zien van ongeveer 2,9%.

ECB-functionarissen blijven havikistische boodschappen afgeven, waarbij bestuurslid Isabel Schnabel zegt dat de eurozone te maken heeft met een economische neergang, maar dat de inflatie nog steeds veel te hoog is, zodat de rente omhoog moet.

De rente op Italiaanse 10-jaars staatsobligaties steeg met 6 basispunten tot 4,191%, terwijl het verschil tussen de Italiaanse en Duitse 10-jaars rente in de aanloop naar de Italiaanse verkiezingen op 25 september opliep tot 220 basispunten.

"Tot dusver lijken de markten tevreden met de vooruitzichten op een stabiele regering en met een netto BTP-aanbod van bijna nul tot het einde van het jaar en flexibele herinvesteringen door de ECB die steun bieden, kunnen BTP's nog meer potentieel hebben", aldus analisten van Commerzbank.

Het rechtse blok in Italië lijkt bij de verkiezingen van komende zondag een meerderheid in beide huizen van het parlement te behalen. Toch heeft de afwezigheid van anti-euro retoriek tijdens de verkiezingen van 2018 beleggers gerustgesteld, althans voorlopig.