Het rendement op 10-jarige JGB's daalde met 1,5 basispunten (bps) naar 0,725%, het laagste niveau sinds 20 september.
De vijfjaarsrente daalde 1 bp naar 0,290%.
"De verwachting dat de BOJ haar ultraloose monetaire beleid zou bijstellen, is afgenomen na commentaar van BOJ-gouverneur Kazuo Ueda tijdens de mediabriefing van vrijdag," zei Keisuke Tsuruta, vastrentend strateeg bij Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities.
Ueda zei vrijdag dat de centrale bank nog moet voorzien dat de inflatie haar prijsdoelstelling op een stabiele en duurzame manier bereikt, en benadrukte dat er meer tijd moet worden besteed aan het beoordelen van gegevens over lonen en dienstenprijzen voordat de rente wordt verhoogd.
De opmerkingen van Ueda kwamen nadat hij eerder deze maand in een interview aan een lokale krant opmerkingen had gemaakt die beleggers havikistisch vonden. De opmerkingen leidden tot de verkoop van obligaties, waardoor de rente eind vorige week tot het hoogste punt in tien jaar steeg.
In het interview werd Ueda geciteerd als iemand die zei dat de BOJ haar negatieve rentebeleid zou kunnen beëindigen wanneer haar inflatiedoelstelling van 2% in zicht komt, wat wijst op mogelijke renteverhogingen tegen het einde van het jaar.
Ueda herhaalde maandag dat hij vastbesloten is om het ruime beleid te handhaven en zei dat er "zeer grote onzekerheid" bestaat over de vraag of bedrijven hun prijzen en lonen zullen blijven verhogen, toen hij een toespraak hield voor bedrijfsleiders in het westen van Japan.
Het rendement van de 40-jaars JGB bleef vlak op 1,840% in de aanloop naar een veiling voor obligaties met dezelfde looptijd in de volgende sessie.
Het rendement van de 30-jaars JGB bleef vlak op 1,690%.
Het rendement op de 20-jaars JGB daalde met 0,5 bp naar 1,450%.
Het rendement op tweejarige JGB's bleef gelijk op 0,030%.
Benchmark 10-jaars JGB futures stegen 0,18 yen naar 145,49.
