Het rendement op 10-jarige JGB's daalde met 3 basispunten (bps) naar 1,015%, het laagste punt sinds 26 juni. Het rendement op 20-jaars daalde ook met 3 basispunten naar 1,835%, ook het laagste sinds 26 juni.
"Er was weinig marktbewegende katalysator in Japan, dus de rente daalde op overzeese signalen, zoals de verwachtingen voor de Amerikaanse renteverlaging," zei Miki Den, senior Japan rate strateeg bij SMBC Nikko Securities.
Economische cijfers over producentenprijzen en het consumentensentiment die vorige week bekend werden gemaakt, versterkten de verwachtingen dat de Federal Reserve de rente waarschijnlijk zal verlagen tijdens haar vergadering in september.
De verwachtingen voor een renteverlaging met 25 basispunten in september staan op 87,6%, volgens de CME FedWatch Tool.
Den zei dat de neerwaartse trend niet lang zal duren, omdat er onzekerheid bestaat over de details van de obligatieaankopen door de Bank of Japan.
De BOJ zei vorige maand dat ze tijdens haar beleidsvergadering van 30-31 juli een gedetailleerd plan voor het afbouwen van obligaties zou uiteenzetten, dat een periode van ongeveer één tot twee jaar zal bestrijken.
"Tot de beleidsvergadering zullen beleggers niet actief aankopen en is het onwaarschijnlijk dat de rente verder zal dalen," zei Den.
Het rendement op 30-jaars JGB's daalde met 2 bp naar 2,15% en het rendement op 40-jaars JGB's daalde met 3 bp naar 2,4%.
De tweejaars rente daalde met 1,5 bp naar 0,31%.
Het rendement op vijf jaar daalde 2 bps naar 0,56%. (Verslaggeving door Junko Fujita; Bewerking door Varun H K)
