Een renteverlaging in juli werd echter als een nog verder verwijderd vooruitzicht gezien nadat de functionarissen, waaronder John Williams, voorzitter van de New York Fed, ook zeiden dat ze verdere verbetering willen zien.
"Dit commentaar dat ze vandaag geven is zoiets als kijk, verwacht geen (verlaging in) juli, dat haalt dat van tafel," zei Matt Eagan, hoofd van het full discretion team bij Loomis, Sayles and Company in Boston.
De kans op een renteverlaging tijdens de Fed-vergadering van 30-31 juli is gedaald van ongeveer 8% op dinsdag naar 5%, volgens de FedWatch Tool van de CME Group. Een renteverlaging in september wordt als zeker gezien, en een tweede of derde verlaging in december wordt ook verwacht.
"De Fed houdt vast aan het bericht dat ze nog steeds meer goede gegevens wil zien," zei Vail Hartman, Amerikaans rentestrateeg bij BMO Capital Markets in New York. "Dit heeft effectief een stap in juli van de tafel gehaald, maar het laat september nog steeds heel erg over als een live vergadering."
Zachtere banencijfers en een afnemende inflatie in de afgelopen weken hebben de kans op een aanstaande renteverlaging vergroot.
De benchmarkrente op 10 jaar daalde met 2 basispunten naar 4,146%, het laagste punt sinds 13 maart.
De tweejaarsrente daalde met 1,6 basispunten naar 4,43%.
De herpositionering voor een mogelijke overwinning van Donald Trump bij de Amerikaanse presidentsverkiezingen in november nam woensdag verder af.
De kansen van Trump om het presidentschap te winnen stegen nadat hij zaterdag een moordaanslag overleefde. Online goksite PredictIt toonde weddenschappen op een verkiezingsoverwinning op 67 cent voor Trump, een stijging ten opzichte van de 60 cent van vrijdag, met een overwinning voor Joe Biden op 28 cent.
Analisten zeggen dat een presidentschap van Trump de inflatie weer zou kunnen aanwakkeren als gevolg van meer pro-business beleid, belastingverlagingen en tarieven.
Dat stuurde de rendementen op langere looptijden maandag hoger en veroorzaakte een scherpe versteiling van de rentecurve van schatkistpapier.
"De steiler wordende rentecurve was een zeer drukke handel," zei Eagan, verwijzend naar handelaren die schuldpapier met kortere looptijden kochten en Treasuries met langere looptijden verkochten.
Na de beweging van maandag is de versteiling omgekeerd door wat waarschijnlijk winstnemingen waren, zei hij.
Verwacht wordt dat de langetermijnrente hoger zal worden ten opzichte van de kortetermijnrente naarmate het Amerikaanse begrotingstekort toeneemt, wat verwacht wordt onder een presidentschap van Trump of Biden en het aanbod van schatkistpapier zal doen toenemen.
"Het maakt niet uit welke kandidaat wint, er zullen veel meer Treasuries de markt op moeten," zei Eagan.
Kortere termijn Treasuries zullen het naar verwachting relatief beter doen als de Fed de rente verlaagt.
De inversie in de nauwlettend in de gaten gehouden rentecurve van schatkistpapier met een looptijd van twee jaar en 10 jaar nam toe tot min 29 basispunten na maandag min 22 basispunten te hebben bereikt, de kleinste inversie sinds januari.
Het verschil tussen de twee- en 30-jaarsrente bedroeg min 7 basispunten, nadat het maandag voor het eerst sinds januari positief werd.
De Schatkist zag een sterke vraag naar een verkoop van $13 miljard aan 20-jaars obligaties op woensdag, die verkocht werden tegen een
hoog rendement
van 4,466%, dicht bij waar ze voor de veiling verhandeld werden. De vraag was 2,68 keer het bedrag van de aangeboden schuld.
De Amerikaanse overheid zal donderdag ook $19 miljard aan 10-jaars Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) verkopen.
