Het Public Investment Fund van Saudi-Arabië zal naar verwachting tussen de $2,5 en $2,75 miljard ophalen in zijn debuutobligatieverkoop, waarmee het het eerste staatsinvesteringsfonds wordt met een groene emissie, zo bleek woensdag uit een document van de bank.

PIF zal naar verwachting tussen $1 miljard en $1,25 miljard verkopen in een vijfjarige tranche en de spread vaststellen op 125 basispunten (bps) ten opzichte van Amerikaanse Treasuries. Het zal naar verwachting $ 1 miljard aan 10-jaars papier verkopen tegen 165 basispunten boven UST en $ 500 miljoen aan 100-jaars obligaties tegen 6,7%, aldus het document van de bank.

De vraag bedroeg meer dan 21,8 miljard dollar voor de drie tranches, waarbij de vijfjarige voor meer dan 10,3 miljard dollar aan rente trok, de tienjarige voor meer dan 8,4 miljard dollar en de honderdjarige obligaties voor meer dan 3,1 miljard dollar aan orders, zo bleek uit het document. (Verslaggeving door Yousef Saba; bewerking door David Evans)