De belangrijkste verbeteringen in het voorstel waren onder andere het aanbod om 5% van de obligatie van 2022, die al in gebreke is, en een achterstallige 'couponbetaling' te betalen, die samen ongeveer $30 miljoen zouden bedragen.
Het bood ook aan om de rente op de coupon van die obligatie te verhogen van 7,375% naar 7,65% en een "instemmingsvergoeding" van 0,5% te betalen aan de houders van haar 2026 obligatie als zij, net als de 2022 obligatiehouders, ermee instemden om de betalingen van hun schuld op te splitsen in twee afzonderlijke stukken.
"We proberen een eerlijk en waardig voorstel te doen," vertelde de nieuwe CEO van Naftogaz, Oleksiy Chernyshov, tijdens een conference call, en beschreef het als een enorme inspanning voor het staatsbedrijf tijdens een volledige oorlog.
Naftogaz was goed voor bijna 17% van de begrotingsinkomsten van Kiev en had meer dan 50.000 mensen in dienst voordat Rusland iets meer dan een jaar geleden binnenviel.
Haar ondergrondse opslagfaciliteiten kunnen meer dan 30 miljard kubieke meter gas bevatten en zijn daarmee de op twee na grootste ter wereld, na de Verenigde Staten en Rusland. Het heeft ook het op één na grootste pijpleidingennetwerk voor olietransport in Europa.
Oekraïnes hoofd van het beheer van de overheidsschuld, Yuriy Butsa, die samen met Chernyshov sprak tijdens het gesprek, zei dat Naftogaz ook een deel van de dividenden die het aan de overheid betaalt, zou opschorten.
Het gezoete bod zal ook een zogenaamde "rendez-vousclausule" toevoegen, wat betekent dat het de situatie medio 2024 opnieuw kan beoordelen en mogelijk enkele betalingen kan vervroegen als de oorlogssituatie drastisch verbetert.
Er werd niet gespecificeerd wanneer de obligatiehouders precies zouden stemmen over het nieuwe aanbod, maar zowel Chernyshov als Lazard, de Oekraïense herstructureringsadviseurs, zeiden dat sommige berekeningen gebaseerd waren op een overeenkomst van medio april.
