De nauwlettend in de gaten gehouden kernindex van de consumentenprijzen (CPI), exclusief de volatiele voedsel- en energiecomponenten, steeg vorige maand met 0,3% na een stijging met 0,6% in september. Economen hadden verwacht dat de kern-CPI met 0,6% zou stijgen.

Het rendement op 10-jarige Duitse staatsobligaties daalde met 19 basispunten (bps) tot 1,98%, de grootste dagelijkse daling sinds 3 oktober.

De rente steeg vorige week met 20 basispunten na een daling met 35 basispunten in de week eindigend op 28 oktober, de grootste wekelijkse daling sinds 2011.

De 2-jaars rente daalde met 17,5 basispunten naar 1,946%. De rente bereikte dinsdag met 2,25% het hoogste niveau sinds december 2008.

"De Amerikaanse inflatiecijfers van vandaag bevestigen suggesties dat de piek mogelijk in de achteruitkijkspiegel verdwijnt", aldus Neil Shah, executive director bij Edison Group.

"Tegelijkertijd blijft de hardnekkige kerninflatie bestaan en de aanhoudende berichten over een krappe arbeidsmarkt zullen de looninflatie aanwakkeren, wat wijst op een langduriger en diepgaander inflatieprobleem", voegde hij eraan toe.

Het rendement op Italiaanse 10-jarige staatsobligaties daalde met 27 basispunten naar 4,008%, het laagste niveau sinds 27 oktober.

De spread tussen de Italiaanse en Duitse 10-jaarsrente verkrapte tot 200,5 basispunten.

"De duidelijke daling van de kerninflatie zal de Fed in de kaart spelen bij het vertragen van het tempo van de renteverhogingen tijdens de bijeenkomst in december", aldus Daniele Antonucci, hoofdeconoom en macrostrateeg bij Quintet Private Bank.

"De daling van de kerninflatie is een vroege aanwijzing dat de onderliggende inflatiedruk begint af te nemen, ook al is het misschien nog te vroeg om nu al te spreken van een piek", voegde Antonucci eraan toe.

De markten houden ook de Amerikaanse verkiezingsresultaten nauwlettend in de gaten, omdat ze verwachten dat een Republikeinse meerderheid het vermogen van de Democratische president Joe Biden om expansieve fiscale beleidsplannen door te voeren, zal inperken.

De Republikeinen kwamen begin donderdag dichter bij een meerderheid in het Amerikaanse Huis van Afgevaardigden, terwijl de controle over de Senaat in het geding was.

Volgens sommige analisten zouden de Amerikaanse verkiezingen op korte termijn van weinig belang kunnen blijken voor de markt, omdat beleggers zich zullen concentreren op de inflatie en de reactie van de Fed.

Zij verwachten echter uitgestelde effecten tot medio eind 2023, naarmate het debat over de begroting en het schuldenplafond meer aandacht krijgt.

Wat de eurozone betreft, stelden de analisten van Citi dat de enquête van de Europese Centrale Bank naar de consumentenverwachtingen "een enigszins geruststellende boodschap" uitdroeg.

Zij benadrukten dat de mediaan van de inflatieverwachtingen voor de komende jaren steeg van 5,0% naar 5,1% en, wat belangrijker is, sinds maart op dit hoge niveau blijft. Die voor de drie jaar vooruit waren in september stabiel op 3%.

De Duitse 2-jaars renteswapspread steeg met 1 bp naar 85,6 na kortstondig het krapste niveau in bijna drie maanden te hebben bereikt op 78,3.

De ECB heeft het bedrag aan obligaties dat zij tegen contanten kan uitlenen, verhoogd tot 250 miljard euro om de marktkrapte, die tegen het jaareinde meestal erger wordt, te verlichten en de swapspreads te vergroten.