De Israëlische shekel zakte naar een dieptepunt in acht jaar, nadat de premier van het land, Benjamin Netanyahu, had gezworen om "Hamas te vernietigen" als vergelding voor de aanval op 7 oktober waarbij 1300 mensen omkwamen in de ergste aanval op burgers in de geschiedenis van Israël.
De Amerikaanse minister van Buitenlandse Zaken Antony Blinken bezoekt de regio om verdere escalatie te voorkomen. Netanyahu stemde ermee in om de blokkade van de watertoevoer naar delen van de zuidelijke Gazastrook op te heffen na een gesprek met de Amerikaanse president Joe Biden.
Brent crude futures bereikten maandag een nieuw recent hoogtepunt van $91,20 voordat ze iets terugvielen naar $90,84, na de stijging van 5,7% van vrijdag.
Het Japanse Nikkei-aandelengemiddelde daalde met meer dan 1%, terwijl de Australische S&P/ASX 200-index 0,15% verloor in de vroege handel. De aandelenbenchmark van Nieuw-Zeeland daalde met 0,9%.
Op vrijdag verloor de pan-Europese STOXX 600 index 0,98 en de S&P 500 in New York daalde 0,50%, hoewel Amerikaanse aandelenfutures maandag 0,18% hoger wezen.
"De situatie is dynamisch en het is nog te vroeg om te zeggen of de afdekkingen die vrijdag werden geplaatst, ongegrond zijn, maar er zijn wel positieve nieuwsfeiten geweest," schreef Chris Weston, hoofd research bij Pepperstone, in een notitie, waarin hij de hervatting van de watertoevoer als voorbeeld noemde.
"De risico- en energiemarkten zullen uitkijken naar krantenkoppen en acties van Iraanse functionarissen die hebben verklaard dat het hun plicht is om de Palestijnen te hulp te komen."
De benchmarkrente op 10-jaars Amerikaanse schatkistpapier veranderde weinig op 4,6434%, na een daling van meer dan 8 basispunten op vrijdag door de vraag naar de veiligheid van obligaties.
Valuta's trokken over het algemeen wat van hun bewegingen van het einde van de week terug, waarbij de Amerikaanse dollarindex licht daalde naar 106,55, van 106,79 op vrijdag.
De euro steeg met 0,1% naar $1,0522, terwijl de yen weinig veranderde op 149,505 per dollar.
De Israëlische shekel was echter zwakker en handelde het laatst op 3,9850 per dollar, na eerder op de dag voor het eerst sinds april 2015 te zijn verzwakt naar 3,9900.
