Sinds de herverkiezing van president Tayyip Erdogan in mei hebben de autoriteiten de rentetarieven in het kader van de U-bocht sterk verhoogd en zich ten doel gesteld om de bijna 130 miljard dollar aan lira's die momenteel op de rekeningen staan, bekend als KKM, te verminderen.
De centrale bank beschermt deposito's tegen waardevermindering onder KKM, dat eind 2021 werd aangenomen om een historische valutacrash te stoppen.
Maar sindsdien heeft de lira nog eens 50% van zijn waarde verloren - waarvan 25% sinds de verkiezingen van dit jaar - waardoor de kosten van de regeling oplopen en het vertrouwen in de munt op de proef wordt gesteld, net nu de autoriteiten proberen om het te versterken.
Twee van de senior bankiers vertelden Reuters dat de centrale bank sinds de verkiezingen forex is blijven verkopen aan kredietverstrekkers om te voldoen aan de vraag van degenen die KKM-rekeningen hebben opgeheven.
Volgens een van de bankiers werden 20% van de KKM-rekeningen die aanvankelijk van vreemde valuta naar lira waren omgezet, in augustus beëindigd. Daarvan werd volgens drie bankiers ongeveer twee derde weer omgezet naar forex, terwijl de rest overging naar gewone lira-rekeningen.
Een voormalige KKM deposant die niet geïdentificeerd wilde worden, zei dat hij zijn rekening had opgezegd omdat deze niet langer de moeite waard leek.
"Na een tijdje verdiende ik niets meer en toen voelde het eng om bij KKM te blijven, dus heb ik al mijn geld eruit gehaald en ben ik teruggegaan naar dollars," zei de persoon.
VERTROUWEN
De centrale bank geeft de aanzet tot een meer orthodox beleid na een reeks crashen van de lira en een snel stijgende inflatie. Ze wil het volume van de KKM verminderen om de effectiviteit van haar monetaire transmissiemechanisme te versterken.
Het volume van deze rekeningen daalde met 1,1%, of 40 miljard lira, tot 3,37 biljoen lira in de week tot 25 augustus, de eerste daling in lira in acht maanden, blijkt uit gegevens van toezichthouder BDDK.
In dollartermen staat het volume van de KKM-rekeningen op een record van $127,6 miljard, of 26% van de totale deposito's.
De bankiers vertelden Reuters dat sommige kredietverstrekkers een jaarlijkse rente tot 45% betaalden aan degenen die hun tegoeden in de KKM omzetten in liredeposito's, waarbij de rente op deposito's tot drie maanden de afgelopen week ongeveer 10 punten steeg.
Maar ze zeiden dat spaarders voorzichtig waren met het overzetten van geld naar liredepositorekeningen, gezien de verwachting dat de depositorente meer zal stijgen. Er zal meer geld naar gewone lira-rekeningen gaan - in plaats van naar dollars - als dat gebeurt, voegden ze eraan toe.
In de week die eindigde op 25 augustus stegen de deposito's in vreemde valuta van binnenlandse inwoners en bedrijven met $4,78 miljard, volgens officiële gegevens.
De netto internationale reserves van de centrale bank zijn sterk gestegen van negatieve niveaus begin juni. Maar die trend stopte in augustus op een piek van meer dan $15,7 miljard toen meer KKM-rekeningen werden gesloten.
In de afgelopen drie weken zijn de netto FX reserves van de centrale bank met $1,4 miljard gedaald tot $14,3 miljard.
Volgens balansgegevens van sommige banken over de eerste helft en berekeningen van economen was driekwart van de 127,6 miljard dollar in het KKM-systeem aanvankelijk omgezet in vreemde valuta in plaats van in lira. (Verslaggeving door Ebru Tuncay en Can Sezer; Geschreven door Daren Butler; Bewerking door Jonathan Spicer en Nick Macfie)
