De Securities and Futures Commission (SFC) heeft vrijdag gezegd dat sommige handelsdesks van Citigroup Global Markets Asia Limited (CGMAL) onnauwkeurige "indicaties van belangstelling" voor aandelen hadden afgegeven om vragen van klanten te genereren, en ook een verkeerde voorstelling van zaken hadden gegeven aan klanten bij de uitvoering van sommige transacties.

De SFC zei dat senior managers van CGMAL in 2014 een rondetafelgesprek met de waakhond hadden bijgewoond, waarbij de waakhond de aandacht vestigde op veel voorkomende tekortkomingen die in de markt werden aangetroffen, en dat de waakhond in 2018 ook een circulaire had uitgegeven met verdere richtsnoeren.

Ondanks deze beide inspanningen was CGMAL er nog steeds niet in geslaagd het wangedrag op te sporen of haar tekortkomingen recht te zetten, aldus de SFC.

Het zei dat het te zijner tijd een tuchtprocedure zou beginnen tegen de voormalige leden van het hogere management van de bank die het verantwoordelijk achtte voor het wangedrag van CGMAL. De SFC zei niet om hoeveel mensen het ging en noemde hun namen niet.

Reuters meldde in 2019 dat Citi acht bankiers had ontslagen https://www.reuters.com/article/us-citigroup-asia-idUSKCN1R40AE en er drie had geschorst van zijn aandelenhandelsdesk in Hong Kong, nadat een intern onderzoek wangedrag in hun omgang met cliënten aan het licht had gebracht.

"De ernst van de tekortkomingen van CGMAL legde een cultuur bloot die het najagen van inkomsten aanmoedigde ten koste van basisnormen van eerlijkheid," zei SFC Chief Executive Ashley Alder in een verklaring.

"In het licht van de niet aflatende commerciële druk om meer zaken te doen en het marktaandeel van CGMAL te vergroten, werden bedrieglijke praktijken toegepast ten koste van de belangen van de cliënten en ten koste van de marktintegriteit," zei Alder.

Een woordvoerder van Citi zei dat de bank meer dan 400 gesprekken met cliënten had gevoerd om hen op de hoogte te houden, relaties weer op te bouwen en de versterkte controles te beschrijven die door Citi waren ingevoerd. Hij zei dat de meeste, zo niet alle, hun zakelijke relatie met Citi hadden hervat.

"Hiermee is een kwestie opgelost in verband met de activiteiten van Citigroup Global Markets Asia Limited die dateren van 2018. Wij hebben onze volledige medewerking verleend aan het onderzoek van de SFC en hebben belangrijke corrigerende maatregelen genomen om onze naleving en interne controles te versterken," zei hij in een per e-mail verstuurde verklaring.

($1 = 7,7940 Hongkong dollar)