Mark-to-market verliezen van LDI-derivaten kunnen in totaal $167 miljard bedragen - analisten van JPMorgan

De mark-to-market verliezen op derivatenposities die verband houden met liability-driven investment (LDI) - de strategie die centraal staat in de crisis rond de Britse pensioenfondsen - kunnen sinds begin augustus in totaal 125 tot 150 miljard pond (167,40 miljard dollar) bedragen, aldus analisten van JPMorgan op donderdag.

Pensioenfondsen hebben zich sinds de "mini-begroting" van Groot-Brittannië op 23 september, waardoor de rente op Britse staatsobligaties omhoogschoot, in allerlei bochten gewrongen om activa te verkopen om geld in te zamelen om hun LDI-gerelateerde derivatenposities te financieren.

De analisten van JPMorgan zeiden dat ondanks de zorgen over de gevolgen van deze verkoop van activa, er "weinig tekenen van significante financieringsstress" waren door de recente verbreding van de dollar cross-currency basisswaps.

($1 = 0,8961 pond)