De MSCI-index voor Latam valuta's steeg 0,1% om 1935 GMT en is klaar voor een derde week van stijgingen op rij, waarbij de dollar afzwakte nadat de inflatie op jaarbasis in juni de kleinste stijging in meer dan twee jaar liet zien, waarbij de onderliggende prijsdruk ook afzwakte.
De Chileense peso stond marginaal hoger, waarschijnlijk door hogere koperprijzen, in de aanloop naar een waarschijnlijke renteverlaging van 75 basispunten door de centrale bank, die gepland staat voor 2100 GMT, tegen de achtergrond van een afnemende inflatie.
De Chileense economie heeft aan kracht ingeboet en dat zal de deur openen voor een agressievere versoepeling," zei Cassiana Fernandez, hoofd economisch onderzoek Latijns-Amerika bij JP Morgan.
"Dus als ze met 75 basispunten of zelfs 100 basispunten verlagen, zien we nog steeds dat het niveau van de rente voldoende is om een aanzienlijke beweging in de valuta op te vangen.
Uit gegevens bleek dat de werkloosheid in Chili in de periode april-juni 8,5% bedroeg, minder dan analisten hadden verwacht.
De focus richtte zich ook op Argentinië nadat het Internationaal Monetair Fonds zei dat het een overeenkomst op stafniveau had bereikt om $7,5 miljard vrij te maken en de vijfde en zesde herziening van het $44 miljard leningprogramma van het worstelende land af te ronden.
De Mexicaanse peso steeg met 1,2% naar het hoogste niveau in 7-1/2 jaar en de Colombiaanse peso steeg ook met meer dan 1,5%, op weg naar de vijfde week op rij in het groen.
De beleidsbeslissing van Colombia wordt maandag verwacht en analisten van Scotiabank voorspellen dat de rente waarschijnlijk stabiel zal blijven.
De Braziliaanse real steeg 0,3%.
Beleggers bleven optimistisch over het bedrijfsklimaat in Brazilië, te midden van een fiscaal kader en belastinghervormingen in het Congres en nadat kredietbeoordelaar Fitch de overheidsrating van het land verhoogde met een stabiele outlook.
Uit gegevens bleek dat het Braziliaanse werkloosheidscijfer in het junikwartaal daalde tot het laagste niveau in negen jaar, wat de veerkracht van de arbeidsmarkt onderstreept.
President Dina Boluarte van Peru zei dat ze het Congres 120 dagen lang om wetgevende bevoegdheden zou vragen om de criminaliteit te bestrijden, ondanks protesten die haar afzetting eisen. De sol daalde met 0,1%.
De MSCI-index voor Latam-aandelen steeg 0,5%, ook op weg naar een wekelijkse winst, met Argentinië aan kop.
De Peruaanse aandelenmarkt was gesloten vanwege Onafhankelijkheidsdag. (Verslaggeving door Ankika Biswas in Bengaluru; bewerking door Jonathan Oatis en Marguerita Choy)
