De geldmarkten in de eurozone rekenden donderdag met een kans van ongeveer 85% op een renteverhoging met 75 basispunten, na de recordhoge inflatiecijfers van woensdag. Dat is hoger dan de iets meer dan 50% kans die woensdag vóór de inflatiecijfers werd ingeprijsd.

De stijging van de renteverwachtingen deed de rente op staatsobligaties in het hele land fors stijgen, vooral bij de langere looptijden van 10 jaar en meer.

"De long-end loopt in op het vooruitzicht van hogere rentes en een inflatie die langer gaat duren dan velen dachten," zei Rene Albrecht, strateeg bij DZ Bank, die wees op de veel kleinere bewegingen in de korte rente, waar volgens hem de waarschijnlijkheid van een grotere renteverhoging door de ECB met 75 basispunten was ingeprijsd.

Hij verwacht dat de ECB de rente volgende week met 50 basispunten zal verhogen, waarbij sommige beleidsmakers zich zorgen maken over de stijgende kloof tussen de Italiaanse en de Duitse obligatierente.

De rente op 10-jarige Italiaanse obligaties sprong met maar liefst 13 basispunten naar het hoogste niveau sinds medio juni en kwam uit op 4,014%. De Italiaanse rente bereikte in juni een hoogtepunt van 4,28%, wat de ECB ertoe aanzette een nieuw instrument te beloven om een te grote divergentie in de kosten van staatsleningen binnen het 19-landen valutagebied te voorkomen.

De stijging op donderdag duwde het nauwlettend in de gaten gehouden verschil tussen de Duitse en Italiaanse obligatierente naar 243 basispunten - het breedste verschil sinds eind juli - voordat het zich terugtrok.

De Italiaanse twee- en dertigjarige rente steeg in de vroege handel kortstondig met 10 basispunten.

"De Europese inflatiegegevens van deze week hebben aangetoond dat de prijsdruk in de eurozone sterk blijft," zeiden de analisten van Mizuho.

"De vergadering van de ECB van 8 september is nog steeds een close call, maar deze laatste gegevens zullen waarschijnlijk genoeg zijn om zelfs de centristische leden te doen neigen naar een verhoging met 75 basispunten," voegden zij eraan toe.

Uit de woensdag bekendgemaakte gegevens bleek dat de inflatie in de eurozone in augustus met 9,1% opnieuw tot recordhoogte was gestegen, waarmee de verwachtingen werden overtroffen en het pleidooi voor verdere grote ECB-verhogingen werd gestaafd.

De Duitse 10-jaarsrente schoot 10 basispunten omhoog naar 1,634%, maar daalde daarna en stond laatst 3,5 basispunten hoger op 1,57%. De tienjaarsrente in andere landen steeg met 3 tot 4 basispunten.

De Duitse rente sloot augustus af met de grootste maandelijkse stijging in meer dan 30 jaar.

De obligatiemarkten in heel Europa hebben het zwaar te verduren gekregen doordat de stijgende gasprijzen, aangewakkerd door de Russische bezorgdheid over de bevoorrading, de inflatiezorgen hebben aangewakkerd en de verwachtingen voor hogere rentevoeten hebben opgedreven, zelfs nu de vrees voor een recessie toeneemt.