De brief werd eerder deze maand door de Securities and Exchange Board of India (SEBI) naar de bewaarbanken gestuurd, via welke fondsen naar het land stromen, met het verzoek de informatie tegen september te verstrekken.

De stap volgt op een regelgevend onderzoek naar vermoedelijke schendingen van overzeese investeringen in de Adani-groep van bedrijven. De Adani-groep heeft alle aantijgingen ontkend.

Een panel dat door het Indiase Hooggerechtshof werd aangesteld om toezicht te houden op het onderzoek, noemde moeilijkheden bij het verkrijgen van informatie van offshore-entiteiten als een van de redenen waarom de toezichthouder moeite had om tot een conclusie te komen.

In haar brief schrijft de SEBI dat zij gevallen heeft gevonden waarin buitenlandse portefeuillebeleggers (FPI's) zijn geregistreerd in bijkantoren van banken.

"Aangezien het bijkantoor van een bank geen afzonderlijke rechtspersoon is, moet (de bewaarnemende bank) ervoor zorgen dat hun cliënt een rechtspersoon is", aldus SEBI.

Bewaarbanken zijn ook verplicht om een hogere functionaris van de rechtspersoon te identificeren als uiteindelijke begunstigde indien geen enkele belegger meer dan 10% van het fonds bezit.

De rapportageverplichting is bedoeld om de bronnen van het geld dat India binnenkomt transparant te maken, aldus twee bronnen met directe kennis van de zaak, die niet bij naam genoemd willen worden omdat ze niet met de media mogen spreken.

"SEBI wil dat de financiële moederinstelling een afzonderlijke, identificeerbare juridische entiteit is die wordt gereguleerd door de bevoegde toezichthouder van een coöperatief rechtsgebied", aldus een van de bronnen.

SEBI zei dat fondsen die er niet in slagen hun moederinstellingen tegen september te identificeren, tegen maart 2024 zullen moeten liquideren.

Dit is het streven van SEBI "om door ondoorzichtige structuren heen te prikken en de werkelijke economische eigenaren te ontdekken die uiteindelijk een FPI-entiteit bezitten, controleren of beïnvloeden", aldus Prakhar Dua, leider voor financiële diensten en regelgeving bij advocatenkantoor Nishith Desai Associate.