De Reserve Bank of India (RBI) verscherpt haar toezicht op de sector en spoort individuele kredietverstrekkers aan om de kredietverlening te beteugelen op gebieden waar zij verhoogde risico's ziet, hoewel zij nog geen formele handhavingsmaatregelen heeft genomen, zo vertelden de bronnen met directe kennis van het proces aan Reuters.
De RBI heeft de afgelopen zes maanden een reeks maatregelen genomen om de kredietverlening aan particulieren door banken en niet-bancaire financiële instellingen aan banden te leggen en heeft hen publiekelijk gewaarschuwd tegen "alle vormen van uitbundigheid".
Maar de nieuwe controle, in wezen een schot voor de boeg voor financiële bedrijven, betekent een verandering voor de centrale bank, die in september nog zei dat de kredietexpansie in India niet wees op het opbouwen van systemische stress.
"De RBI volgt nu een toezichtbenadering in vier stappen - controleren, waarschuwen, straffen en dan optreden," aldus een bron. "Ze willen entiteiten de kans geven om zich te corrigeren op basis van openbare of specifieke waarschuwingen, maar ook optreden wanneer dat gerechtvaardigd is."
De RBI gebruikt gewoonlijk morele overreding - toespraken, telefoontjes naar bankdirecteuren, individuele ontmoetingen - als eerste stappen om banken aan te sporen, voordat ze meer assertieve handhaving overweegt.
Naast de hypotheekverhogingen waarschuwt de RBI kredietverstrekkers voor de risico's van op algoritmen gebaseerde kredietmodellen en spoort ze een paar instellingen aan om het lenen van kredieten af te remmen, aldus de bronnen.
WACHT NIET TOT HET HUIS IN BRAND VLIEGT
De bronnen - waaronder mensen die bekend zijn met het denken van de centrale bank, bankiers en anderen in de sector - vroegen niet bij naam genoemd te worden gezien de gevoeligheid van de zaak. De RBI heeft niet gereageerd op een e-mail waarin om commentaar werd gevraagd.
"We wachten niet tot het huis in brand staat en handelen dan," zei RBI-gouverneur Shaktikanta Das in december toen hem gevraagd werd naar de strengere regels die de bank had aangekondigd voor persoonlijke leningen.
De centrale bank wil ervoor zorgen dat de risico's voor het systeem niet escaleren te midden van de wereldwijde economische onzekerheid, zeggen analisten.
"De RBI schetst met haar recente toezichtmaatregelen ook de verwachtingen van de sector op het gebied van regelgeving, die als leidraad kunnen dienen voor de hele sector," aldus Anil Gupta, senior vice president en co-group head of financial-sector ratings bij ICRA.
De kredietverlening door Indiase banken is jaarlijks met ongeveer 16% gestegen, wat meer dan het dubbele is van de verwachte explosieve groei van 7,6% voor het boekjaar dat deze maand eindigt, ondanks de renteverhogingen van 2,5 procentpunten die de RBI de afgelopen twee jaar heeft doorgevoerd.
De centrale bank heeft in november de risicogewichten voor persoonlijke leningen, creditcards en bankkredieten aan niet-bancaire bedrijven verhoogd, omdat er tekenen waren dat de groei in deze segmenten boven de trend lag.
In het recente verleden heeft de RBI actie ondernomen tegen twee niet-bancaire bedrijven, het ene vanwege ontoereikende due diligence met betrekking tot leningen en het andere vanwege tekortkomingen bij het verstrekken van leningen voor inschrijvingen op openbare emissies.
De kredietmarges van de banken zullen dit kwartaal naar verwachting op peil blijven, maar het effect van de kredietbeperkingen van de RBI zal de komende drie maanden waarschijnlijk groter zijn, zeggen bankbronnen.
'BRON VAN RISICO'
De RBI houdt hypotheekverhogingen nu nauwlettend in de gaten. Deze zijn bedoeld om woningverbeteringen of -uitbreidingen te financieren, maar banken maken er reclame mee voor uitgaven zoals bruiloften, vakanties en bedrijfsuitbreidingen.
"Men kan een aanvulling op een woninglening nemen en gaan beleggen op de aandelenmarkt of het gebruiken voor consumptiedoeleinden," zegt Prashant Kumar, managing director en CEO bij Yes Bank, een commerciële kredietverstrekker. "Dat kan een bron van risico zijn wat betreft terugbetaling."
Fintech- en bankbronnen zeggen dat de RBI banken heeft gevraagd om strenge audits uit te voeren op algoritme-gebaseerde leenmodellen, die indicatoren van cashflow tot thuisadres gebruiken om bijna onmiddellijke goedkeuringen voor persoonlijke leningen te genereren.
Functionarissen van de centrale bank hebben meerdere op algoritmen gebaseerde leningaanbieders gevraagd om ervoor te zorgen dat hun modellen "goed getest en gevalideerd" zijn, aldus een leidinggevende bij de risicodivisie van een particuliere bank. De RBI heeft er bij sommige schaduwbanken en banken voor kleine financieringen op aangedrongen om de groei van leningen die worden verstrekt via co-lending overeenkomsten, waarbij banken gezamenlijk leningen verstrekken aan particulieren om het kredietrisico te spreiden, te beperken tot 20%, aldus een andere bron.
Persoonlijke leningen zonder onderpand waren eind januari 21% hoger dan een jaar eerder, zo blijkt uit gegevens van de centrale bank. (Verslaggeving door Swati Bhat, Siddhi Nayak en Jaspreet Kalra; Bewerking door Sumeet Chatterjee en William Mallard)
