De NSE Nifty 50 index sloot 1,46% hoger op 17.200,80, terwijl de S&P BSE Sensex 1,37% hoger noteerde op 57.356,61.
Beide indexen daalden in elk van de laatste twee sessies met meer dan 1%, omdat de vooruitzichten van agressieve renteverhogingen door de Amerikaanse Federal Reserve en de stijgende inflatie de risicobereidheid aantastten.
"Wij zien een fase van consolidatie, onze fundamentals zijn niet veranderd en wij zullen grotendeels in lijn met de wereldwijde aandelen reageren. Wij zien dus een opleving," zei Ajit Mishra, vice-president, research bij Religare Broking.
De wereldwijde aandelen stabiliseerden dinsdag, waarbij de MSCI-wereldaandelenindex 0,1% steeg ten opzichte van de laagste standen in zes weken, hoewel de wereldwijde groeivrees, aangewakkerd door China's strenge COVID-19 beperkingen en weddenschappen op renteverhogingen, op de aandelen wogen.
In India eindigden alle belangrijke subindexen van de Nifty op positief terrein, waarbij de Nifty Realty-index aan kop ging met een sprong van 3,8%.
De auto-index van Nifty sloot 2,8% hoger op een hoogste punt in twee maanden, aangevoerd door een stijging van 6% in Bajaj Auto.
Autofabrikant Maruti Suzuki India, die later deze week resultaten zal bekendmaken, steeg tijdens de sessie naar een hoogste punt in bijna acht weken, maar gaf de winst weer op om 0,07% lager te eindigen.
Adani Enterprises sloot 4,9% hoger op een recordhoogte, terwijl Adani Ports de grootste stijger was in de Nifty 50 index met een sprong van 5,8%.
Een mediabericht op dinsdag zei dat conglomeraat Adani Group in voorbesprekingen was om de cementactiviteiten van Holcim in India te kopen.
Mahindra CIE Automotive sloot 12,4% hoger op zijn hoogste punt sinds medio januari, nadat zijn nettowinst over het kwartaal van maart een sprong maakte.
Het aandeel HDFC Life Insurance Co sloot 1,8% hoger nadat het een stijging van de winst na belastingen over het maartkwartaal rapporteerde.
De aandelen van Reliance Industries stegen met 3% tot bijna recordhoogten.
Nifty-component Bajaj Finance sloot 3,4% hoger in de aanloop naar zijn maartkwartaalresultaten. (Verslaggeving door Chandini Monnappa in Bengaluru; Bewerking door Uttaresh V en Shailesh Kuber)
