De uitbarsting begon op donderdag en spuwde oranje lava van 80 meter hoog uit een 3 km lange scheur in de aarde, maar vrijdagochtend waren er nog maar een paar sputterende openingen.
Het was de derde uitbarsting in het gebied, net ten zuiden van de hoofdstad Reykjavik, sinds december.
Scholen, kleuterscholen, musea en andere openbare instellingen in de regio waren vrijdag gesloten omdat de lava heetwaterleidingen had geraakt die gebruikt werden om geothermisch verwarmd water te leveren.
"Het is een zeer slechte situatie om dit gebied zonder warm water te hebben, maar er is elektriciteit, er is drinkbaar water en we hopen tegen de middag (vrijdag) warm water te hebben," vertelde premier Katrin Jakobsdottir aan de publieke omroep RUV.
De temperatuur in het gebied bedroeg vrijdag vroeg -8 graden Celsius (17,6 Fahrenheit).
Satellietbeelden gepubliceerd door het IJslandse Meteorologisch Instituut toonden aan dat de lavastromen ongeveer 4,5 kilometer ten westen van de uitbarsting hadden bereikt, op slechts 500 meter van de Blue Lagoon - een luxe geothermisch kuuroord - dat donderdag werd geëvacueerd en gesloten bleef.
