HSBC heeft woensdag nieuwe voorwaarden aangekondigd die de weg zouden kunnen vrijmaken voor een strategisch belangrijke verkoop van haar Franse retailbankingactiviteiten, nadat de transactie eerder dit jaar vastliep vanwege zorgen over het wettelijk vereiste kapitaal.

HSBC zei dat de indirecte aandeelhouder van de door Cerberus gesteunde My Money Group, die de Franse retailbank van HSBC koopt, 225 miljoen euro ($244,22 miljoen) aan kapitaal in de gecombineerde entiteit zal injecteren in een poging om aan de wettelijke vereisten te voldoen.

HSBC zal ook een portefeuille van woningkredieten ter waarde van ongeveer 7 miljard euro behouden, die oorspronkelijk als onderdeel van de deal was geoormerkt en waarvan HSBC zei dat het mogelijk nog steeds zou overwegen om deze op een later tijdstip te verkopen.

De herziene voorwaarden van de deal weerspiegelen deels het feit dat de rentetarieven zijn gestegen sinds de twee partijen de overeenkomst in juni 2021 ondertekenden, waardoor de Franse retailbankactiviteiten aantrekkelijker zijn geworden.

Als onderdeel van de deal ontvangt HSBC nu ook een winstdeelname van 1,25 keer het geïnvesteerde bedrag, in ruil voor een kapitaalinvestering van maximaal 407 miljoen euro in de topholding van My Money Group.

HSBC heeft ook onderhandeld over een langetermijnovereenkomst om het merk Crédit Commercial de France (CCF) in licentie te geven aan de koper.

HSBC kondigde de voorgestelde Frankrijk-deal in juni 2021 aan tegen een nominale prijs van één euro, als onderdeel van een terugtrekking uit langzaam groeiende Europese en Noord-Amerikaanse markten waar het heeft geworsteld tegen grotere binnenlandse spelers.

HSBC overweegt uit wel een dozijn landen te stappen, meldde Reuters vorige maand.

De Britse kredietverstrekker zei dat het nu een verlies voor belastingen verwacht op de verkoop van maximaal $2,7 miljard, tegenover $2,3 miljard toen het de deal oorspronkelijk aankondigde, hoewel het uiteindelijke verlies zal afhangen van de geldende rentetarieven op dat moment.

De bank zei ook dat het ongeveer $ 100 miljoen aan verdere kosten zal maken in verband met het behouden van de hypotheken die oorspronkelijk voor verkoop waren bestemd, na aftrek van de winst uit de merklicentieovereenkomst.

De raad van bestuur van beide partijen heeft ingestemd met de nieuwe voorwaarden van de deal, die nog moet worden goedgekeurd door de regelgevende instanties en die beide partijen op 1 januari 2024 willen sluiten.

HSBC-aandelen stegen woensdagmiddag na de aankondiging met 0,5% en presteerden daarmee minder goed dan de STOXX-index van 600 Europese banken, die met 1,2% steeg.

($1 = 0,9213 euro)