Spotgoud daalde met 0,9% tot $1.775,09 per ounce om 13.43 uur ET (1743 GMT), na een daling van maar liefst 1,5% eerder op de dag. Amerikaanse goudfutures vestigden zich 0,9% lager op $1.791,2.
"Goud steeg onlangs op de gedachte dat de Fed zal verschuiven van hawkish naar dovish. Maar uit de banencijfers blijkt dat de Amerikaanse economie sterk is, en dit kan de Fed ertoe aanzetten agressiever te zijn, wat geen goed verhaal is voor goud," zei Bart Melek, hoofd grondstoffenstrategie bij TD Securities.
Een omgeving die wordt gekenmerkt door hoge rentetarieven schaadt goud, omdat het geen rente oplevert.
Amerikaanse werkgevers hebben in juli veel meer werknemers aangenomen dan verwacht, en het werkloosheidscijfer is gedaald tot een historisch dieptepunt van 3,5%.
Het positieve werkgelegenheidsbeeld geeft de Fed meer ruimte om de rente te verhogen zonder het risico te lopen dat de economie in een recessie terechtkomt. De opwaartse winst van goud zal waarschijnlijk worden beperkt tot $1.800, aldus Rupert Rowling, marktanalist bij Kinesis Money, in een notitie.
De dollarindex steeg met 0,8%, waardoor goud duurder werd voor buitenlandse kopers, terwijl de rente op Amerikaanse schatkistpapier na de cijfers verder steeg.
Aan de fysieke kant stegen de goudpremies in China deze week op de safe-haven vraag gedreven door de toenemende spanningen met de Verenigde Staten over Taiwan.
"Als er een opleving is in geopolitieke kwesties, dan zal dit goud helpen, maar het zal geen duurzame rally zijn ... De volgende katalysator voor de goudprijs is (de) Amerikaanse CPI die volgende week verschijnt," voegde Melek eraan toe, verwijzend naar de consumentenprijsgegevens.
Spot zilver daalde met 1,4% tot $19,87 per ounce en daalde daarmee voor de hele week.
Platina steeg met 0,2% tot $927,98, op weg naar de grootste wekelijkse stijging sinds begin juni.
Palladium steeg bijna 3% tot $2.125,95. (Verslaggeving door Ashitha Shivaprasad in Bengaluru; Redactie door David Holmes en Paul Simao)
