Buffett, 92, en vicevoorzitter Charlie Munger, 99, zullen zaterdag tijdens de jaarlijkse vergadering van Berkshire ongeveer vijf uur lang vragen van aandeelhouders beantwoorden. De vergadering wordt uitgezonden op CNBC en livestreamed op cnbc.com.
Hier zijn enkele feiten over Buffett en Berkshire.
FEITEN OVER WARREN EDWARD BUFFETT
Geboren: 30 aug. 1930, in Omaha
Opleiding: Universiteit van Nebraska-Lincoln, Columbia Business School
Familie: Buffett is sinds 2006 getrouwd met Astrid Menks. Zijn eerste vrouw Susan Thompson Buffett overleed in 2004, en hij had drie kinderen met haar: Susan, Howard en Peter. Susan Buffett en Howard Buffett zijn directeuren van Berkshire.
Nettowaarde: $112,1 miljard op 3 mei, zesde wereldwijd. Bernard Arnault, die aan het hoofd staat van het luxegoederenbedrijf LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE, en zijn gezin staan op de eerste plaats. (Bron: Forbes)
Berkshire eigendomsbelang: 15,6% vanaf 8 maart 2023
Berkshire stemrecht: 31,5% vanaf 8 maart 2023
Hoe Buffett de leiding nam: In 1965 was Buffett aandeelhouder in Berkshire, toen een textielbedrijf in New England dat het moeilijk had. Hij stemde ermee in om zijn aandelen terug te verkopen voor $11,50 per stuk, maar het management stuurde hem een term sheet waarop $11,375 stond. Woedend reageerde Buffett door alle aandelen te kopen die hij kon krijgen. Op 10 mei 1965 kreeg hij de controle over Berkshire. Het textielbedrijf werd in 1985 gesloten.
Beroemd citaat van Buffett: "Verlies geld voor het bedrijf en ik zal begrip hebben. Verlies een greintje reputatie voor het bedrijf en ik zal meedogenloos zijn." - 4 september 1991, getuigenis van het congres over Salomon Inc, waar Buffett interim-voorzitter werd om de orde te herstellen na een biedingsschandaal bij een schatkistveiling.
Filantropie: Buffett heeft sinds 2006 ongeveer $35,7 miljard gedoneerd aan de Bill & Melinda Gates Foundation en $10,7 miljard aan vier liefdadigheidsinstellingen van de familie, volgens openbare onthullingen. Zijn Berkshire aandelen zullen na zijn dood naar de filantropie gaan.
Huis: Buffett woont al sinds 1958 in hetzelfde huis in een drukke straat in Omaha en doet daar veel van zijn werk. Het huis met vijf slaapkamers en 2-1/2 badkamers op 0,72 acres is gebouwd in 1921 en werd in 2023 getaxeerd op $1.003.500. (Bron: Douglas County, Nebraska)
Dieet: Buffett houdt van steaks en eet snoepjes van See's, waarvan Berkshire eigenaar is. Hij schat dat een vierde van zijn calorie-inname afkomstig is van Coca-Cola, een oude investering van Berkshire.
Buffett over zijn staat van dienst als investeerder: "In de 58 jaar dat ik Berkshire beheer, waren de meeste van mijn beslissingen over kapitaalallocatie niet beter dan zo-zo. In sommige gevallen zijn mijn slechte beslissingen gered door een grote dosis geluk. ... Onze bevredigende resultaten zijn het resultaat van ongeveer een dozijn echt goede beslissingen - dat is ongeveer één om de vijf jaar - en een soms vergeten voordeel dat langetermijnbeleggers zoals Berkshire bevoordeelt. ... Het onkruid verdort in betekenis terwijl de bloemen bloeien." (Aandeelhoudersbrief, 25 februari 2023)
FEITEN OVER BERKSHIRE HATHAWAY
Leiderschap: Warren Buffett, voorzitter en chief executive officer; Charlie Munger, Greg Abel en Ajit Jain, vicevoorzitters; Todd Combs en Ted Weschler, investeringsmanagers.
2022 nettoverlies: $22,82 miljard, inclusief $53,61 miljard aan beleggingsverliezen
Bedrijfsresultaat 2022: $30,79 miljard, een stijging van 12% ten opzichte van 2021
2022 inkomsten: $302,09 miljard, 9% hoger dan in 2021
2022 inkoop van aandelen: $7,9 miljard
Liquide middelen, equivalenten en schatkistpapier: $128,6 miljard per 31 dec. 2022
Aandelenprijs: $488.606,05 per klasse A-aandeel vanaf 3 mei 2023. Klasse B-aandelen zijn ongeveer 1/1.500ste waard.
Marktwaarde: ongeveer $708 miljard vanaf 3 mei 2023, gebaseerd op gerapporteerde uitstaande aandelen.
Samengestelde jaarlijkse winst van 1965-2022: aandelenkoers: 19,8%; S&P 500 inclusief dividenden: 9,9% (vóór belastingen)
Totale winst van 1965-2022: aandelenkoers: 3.787.464%; S&P 500 inclusief dividenden: 24.708% (vóór belastingen)
Float (verzekeringspremies die worden geïnd voordat schadeclaims worden betaald, waarmee investeringen kunnen worden gefinancierd): $164 miljard per 31 dec. 2022
Geselecteerde bedrijven: Alleghany, Benjamin Moore, Berkshire Hathaway Automotive, Berkshire Hathaway Energy, Berkshire Hathaway Specialty Insurance, BNSF, Borsheims Fine Jewelry, Brooks, Business Wire, Clayton Homes, Duracell, Fruit of the Loom, Geico, General Re, HomeServices of America, IMC International Metalworking, International Dairy Queen, Jazwares, Johns Manville, Lubrizol, Marmon, McLane, National Indemnity, Nebraska Furniture Mart, NetJets, Oriental Trading, Pampered Chef, Pilot Travel Centers, Precision Castparts, See's Candies.
Geselecteerde overnames: See's Candies, $25 miljoen (1972); Geico, $2,3 miljard (1996); Dairy Queen, $590 miljoen (1998); General Re, $15,9 miljard (1998); NetJets, $725 miljoen (1998); Clayton Homes, $1.7 miljard (2003); PacifiCorp, $5,1 miljard (2006); Iscar, $4 miljard (2006); Marmon, $4,5 miljard (2008); Burlington Northern Santa Fe, $26,5 miljard (2010); Lubrizol, $9 miljard (2011); NV Energy, $5.6 miljard (2013); H.J. Heinz, $12,1 miljard (meerderheidsbelang, 2013); Van Tuyl (nu Berkshire Hathaway Automotive), $4,1 miljard (2015); Precision Castparts, $32,1 miljard (2016); Duracell, $2,9 miljard (2016); Pilot Travel Centers, $11 miljard ($2,8 miljard voor 38,6% belang in 2017, plus $8,2 miljard voor 41,4% belang in 2023); Alleghany, $11,5 miljard (2022). (Bronnen: Barclays, Berkshire)
Belangrijke beleggingen in aandelen: American Express, Apple, Bank of America, Chevron, Coca-Cola, Kraft Heinz, Occidental Petroleum.
Aandelen waarin Berkshire de grootste belegger was op 31 december 2022: American Express, Bank of America, Chevron, Coca-Cola, HP, Kraft Heinz, Moody's, Occidental Petroleum, Paramount Global.
Buffett over het terugkopen van aandelen: "Wanneer u te horen krijgt dat alle terugkopen schadelijk zijn voor de aandeelhouders of voor het land, of bijzonder gunstig voor CEO's, dan luistert u naar een economische analfabeet of een demagoog met zilveren tong." (Aandeelhoudersbrief, 25 feb. 2023)
Werknemers: 382,651
Werknemers in hoofdkantoor: 26, inclusief Buffett
Opvolging: Buffett en Munger hebben niet publiekelijk aangegeven dat ze plannen hebben om met pensioen te gaan. Verwacht wordt dat Abel CEO wordt als Buffett met pensioen gaat, niet verder kan of overlijdt. Combs, die sinds 2020 ook de chief executive van Geico is, en Weschler kunnen Buffett opvolgen als chief investment officer. Buffett's oudste zoon, Howard, zal naar verwachting niet-uitvoerend voorzitter worden.
Managementverantwoordelijkheden: Abel (60) en Jain (71) hebben sinds 2018 het dagelijkse toezicht over respectievelijk de niet-verzekerings- en verzekeringseenheden van Berkshire. Combs en Weschler houden zich bezig met sommige investeringen van Berkshire. Buffett en Munger nemen de belangrijkste beslissingen over kapitaalallocatie en investeringen.
Deelname aan jaarvergaderingen: 12 (1965), ongeveer 24 (1979), 1.000 (1986), 4.100 (1995), 13.000 (2000), 21.000 (2005), 42.000 (2015, Buffett's 50e verjaardag aan het hoofd van Berkshire). (Bronnen: Omaha World-Herald, Berkshire, Reuters)
Buffett over risicobeheer: "Het is mijn taak om na te denken over risico's waar niemand anders aan denkt." (Interview met CNBC, 12 april 2023)
Abel over de relatie van Berkshire managers met hem: "Het is niet hetzelfde als werken voor Warren. Ik heb dat begrepen, en ik heb me vele malen effectief bij hen verontschuldigd voor dat resultaat. Maar ze beseffen ook dat ze nog steeds de kans hebben om hun bedrijf te runnen, waar ze van houden en waar ze elke dag voor opstaan. ... We zullen ze op de lange termijn dezelfde kansen bieden." (Interview met CNBC, 12 april 2023)
