De Russische volumes ruwe olie over zee daalden met 330.000 bpd tot 500.000 bpd en bleven voor het eerst onder de Druzhba-pijplijnleveringen van 590.000 bpd, aldus de organisatie in een maandelijks rapport over de oliemarkt.
Daardoor daalde het aandeel van de EU in de Russische uitvoer van ruwe olie van 31% in oktober tot 28% in november, en van 50% vóór de invasie van Moskou in Oekraïne op 24 februari.
Ondertussen bereikte de Russische uitvoer van ruwe olie naar India in november een record van 1,3 miljoen bpd, terwijl de uitvoer naar China, inclusief over zee en via pijpleidingen, met 1,9 miljoen bpd vrijwel ongewijzigd bleef.
Op 5 december werden het EU-verbod op de invoer van Russische ruwe olie en een G7-prijsplafond van $60 per vat voor de Russische export over zee van kracht, waardoor de Russische productie naar verwachting zal afnemen.
De uitvoer van Russische ruwe olie via de Druzhba-pijpleiding naar Oost-Europa is vrijgesteld van het verbod, maar het IEA verwacht dat de reeds verminderde voorraden nog verder zullen dalen, waardoor Rusland zich genoodzaakt zal zien meer productie stop te zetten.
Ongeveer 100.000 bpd Russische overzeese export van ruwe olie is volgens het IEA ook uitgesloten van het EU-verbod.
Grafiek: Russische olie-export per bestemming https://www.reuters.com/graphics/RUSSIA-OIL/OIL/jnpwyyxympw/chart.png
ALTERNATIEVE AANVOER
De EU probeert de daling van de invoer van Russische ruwe olie te compenseren door meer aanvoer uit het Midden-Oosten, West-Afrika, Noorwegen, Brazilië en Guyana, aldus het IEA.
De Verenigde Staten en Kazachstan zouden kunnen helpen om de ongeveer 1,1 miljoen bpd Russische olie te vervangen die na 5 december verloren zal gaan, volgens schattingen van het IEA in zijn vorige rapport van november.
Noorwegen is ook van plan de productie van het grootste olieveld van West-Europa, Johan Sverdrup, in december op te voeren. De ontwikkeling van fase 2 van het veld kan volgend jaar 200.000 bpd toevoegen wanneer het zijn piek bereikt, aldus de exploitant Equinor.
COMPLICATIES
Sommige Russische olie zal via pijpleidingen naar de EU blijven stromen omdat het verbod enkele niet aan zee grenzende raffinaderijen in Oost-Europa uitsluit.
Duitsland, Nederland en Polen waren vorig jaar de grootste importeurs van Russische olie in Europa, maar zij hebben allemaal capaciteit om ruwe olie uit andere landen in te voeren.
De afhankelijkheid van de EU van Rusland is ook versterkt doordat bedrijven als Rosneft en Lukoil enkele van de grootste raffinaderijen in het blok controleren. Duitsland heeft echter de controle verworven over de Schwedt-raffinaderij, die eigendom is van Rosneft en ongeveer 90% van de brandstofbehoefte van Berlijn dekt, terwijl de ISAB-raffinaderij van Lukoil op Sicilië tegen het einde van het jaar verkocht zou kunnen worden.
EU-landen die tijdelijke vrijstellingen hebben gekregen om Russische ruwe olie in te voeren, mogen geen producten uitvoeren die uit deze grondstof zijn verkregen.
Bulgarije, Slowakije en Hongarije hebben alle het potentiële effect van deze beperking op de run rates onderzocht en proberen vrijstellingen te regelen voor het verhandelen van overtollige producten, aldus het IEA.
