Het in Irving, Texas gevestigde GSM, dat eigendom is van Gridiron Capital, werkt samen met investeringsbank R. W. Baird om de interesse te peilen van potentiële kopers waaronder andere private equity bedrijven, aldus de bronnen, die om anonimiteit vroegen omdat de gesprekken vertrouwelijk zijn.
Gridiron, dat GSM in 2020 overnam van Sentinel Capital Partners, verwacht een waardering voor GSM te krijgen die gelijk is aan meer dan 10 keer de 12-maands winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie van het bedrijf van ongeveer $140 miljoen, aldus de bronnen.
Sommige potentiële bieders op GSM hebben hun bezorgdheid geuit over het investeren in een bedrijf dat een impact heeft op wilde dieren en afhankelijk is van de veiligheid van wapens, en beschouwen dit als een risico op het gebied van milieu, maatschappij en ondernemingsbestuur (ESG), aldus de bronnen.
Op haar website zei Gridiron dat het behoud van het milieu "centraal staat in GSM's missie om het erfgoed van wilde dieren te behouden en te beschermen voor toekomstige generaties". Het voegde eraan toe dat de ESG-missie van GSM is om haar klanten uit te rusten "om het buitenleven te verkennen, contact te maken met de natuur en medeliefhebbers en onvergetelijke familie-ervaringen te creëren."
Baird weigerde commentaar te geven. Gridiron en GSM reageerden niet onmiddellijk op verzoeken om commentaar.
GSM verkoopt meer dan 40 merken jacht- en visuitrusting en accessoires en is gegroeid door overnames. Vorige week nam GSM hengelmaker Dobyns Rods over.
Het bedrijf heeft verschillende jachtmerken, zoals elektronische oorwarmers van Walker's, messen van Cold Steel en bewakingsapparatuur van Stealth Cam. GSM verkoopt haar producten via de detailhandel en online kanalen. (Verslaggeving door Abigail Summerville in New York, bewerkt door Nick Zieminski)
