De U.S. Dollar Currency Index, die de greenback volgt ten opzichte van zes belangrijke valuta's, daalde met 0,2% tot 94,791, het laagste niveau sinds 10 november. De index, die in 2021 met 6,3% steeg, is voor de week met ongeveer 1% gedaald, op weg naar zijn slechtste weekprestatie in ongeveer acht maanden.

"Aan het begin van het nieuwe jaar was de positionering van de dollar erg overwegend long," zei Mazen Issa, senior FX strateeg bij TD Securities.

"De inflatiecijfers van gisteren, in combinatie met de getuigenis van (Fed-voorzitter Jerome) Powell voor zijn benoemingshoorzitting, waren in principe gewoon in lijn met waar de markten zich al op gepositioneerd hadden," zei Issa. "Er was niets wezenlijk nieuws."

De maandelijkse cijfers van de Amerikaanse consumenteninflatie van december, die woensdag werden gepubliceerd, waren een fractie hoger dan voorspeld en de stijging van de consumentenprijzen op jaarbasis bedroeg, zoals verwacht, 7% - de grootste sprong sinds juni 1982.

Toch zien de traders deze inflatiecijfers niet als een urgente verschuiving van een toch al havikistische Fed te veel. Nu er al minstens drie renteverhogingen in de marktprijs zitten, hebben sommige beleggers de weddenschappen op verdere dollarwinsten gepareerd.

Powell gaf dinsdag geen duidelijke aanwijzing dat de Fed haast zou maken met het versnellen van plannen voor het verkrappen van het monetaire beleid, waardoor enige neerwaartse druk werd uitgeoefend op de greenback, die de afgelopen weken heeft geprofiteerd van de verwachtingen voor een snel tempo van beleidsnormalisatie.

De inflatie van de producentenprijzen in de VS is in december vertraagd doordat de kosten van goederen zijn gedaald, te midden van tekenen dat de gespannen toeleveringsketens beginnen te versoepelen, hoopvolle tekenen dat de inflatie waarschijnlijk zijn hoogtepunt heeft bereikt.

Terwijl de aanhoudend hoge inflatie verder in de zak van de Amerikanen vreet, werd Lael Brainard, gouverneur van de Federal Reserve, donderdag de laatste, en meest hooggeplaatste, Amerikaanse centrale bankier die te kennen gaf dat de Fed zich opmaakt om in maart de rente te gaan verhogen.

Issa van TD Securities schreef een deel van de verkoopdruk op de greenback toe aan technische factoren, waarbij de euro woensdag voor het eerst sinds half november boven het niveau van $1,14 uitkwam.

"Toen we eenmaal door dat niveau van $1,14 heen waren, zijn de momentumspelers waarschijnlijk overgegaan op het verkopen van dollars op die beweging," zei hij.

De speculanten van de Internationale Monetaire Markt verlieten 2021 met een netto long positie in de dollar die dicht bij de grootste was die zij in twee jaar heeft gehad.

"De omvang van de uitverkoop van de dollar moet zeker gedeeltelijk een indicatie zijn van de positionering," schreef MUFG analist Derek Halpenny in een research note. (Grafiek: Bullish on the buck, )

Het pond sterling, dat aan een opleving bezig is omdat handelaars denken dat de Britse economie een stijging van het aantal COVID-19 gevallen kan weerstaan en dat de Bank of England de rente volgende maand al weer zal verhogen, steeg met 0,11% tot $1,372, het hoogste punt sinds eind oktober.

De Australische dollar, die vaak beschouwd wordt als een liquide proxy voor risicobereidheid, was 0,07% hoger op $0,7289, zijn sterkste sinds half november.

De over het algemeen zwakkere greenback hielp de Canadese dollar voor een derde dag omhoog.

Elders was de bitcoin 2,71% lager op $42.743,01, en had moeite om de verkoopdruk van zich af te schudden die hem maandag naar een laagste punt in vijf maanden van $39.558,70 stuurde.