De dollarindex, die de Amerikaanse munteenheid meet ten opzichte van zes andere munteenheden, steeg met 0,059% tot 102,220, maar zakte weg rond het laagste niveau sinds juni.

De euro steeg 0,03% naar $1,0849, na eerder in de sessie een nieuw hoogste punt in negen maanden te hebben bereikt. Sterling werd het laatst verhandeld op $1,221, een stijging van 0,08% op de dag.

De Amerikaanse consumentenprijzen daalden in december verrassend voor het eerst in meer dan 2-1/2 jaar, waarbij beleidsmakers van de Federal Reserve hun opluchting uitten en de weg vrijmaakten voor de centrale bank om het tempo van monetaire verkrapping te vertragen.

Handelaren in futures die gekoppeld zijn aan de beleidsrente van de Fed, zetten sterk in op een terugval naar verhogingen met een kwart procentpunt vanaf de vergadering van 31 januari tot 1 februari en een pauze net onder de 5%, waarbij renteverlagingen voor later in het jaar zijn ingeprijsd.

De Amerikaanse centrale bank verhoogde de rente in december met 50 basispunten, maar zei dat ze de rente langer hoger zou moeten houden om de inflatie te beteugelen.

"Verhogingen van 25 basispunten zullen in de toekomst gepast zijn," zei Patrick Harker, voorzitter van de Philadelphia Fed, in een toespraak voor een lokale groep in Malvern, Pennsylvania.

Carol Kong, een valutastrateeg bij Commonwealth Bank of Australia, zei dat de Fed waarschijnlijk troost zou putten uit het inflatierapport en dat de Amerikaanse dollar zou blijven dalen.

"Hoewel we waarschijnlijk de piek in de dollar zien, is er nog steeds wat ruimte voor de dollar om tijdelijk sterker te worden," zei Kong, verwijzend naar de verwachte economische vertraging in de hele wereld.

Ondertussen steeg de yen 0,12% naar 129,10 per dollar, na eerder in de sessie een nieuw hoogste punt in zeven maanden te hebben bereikt op 128,65 per dollar.

De yen werd gesteund door de toenemende speculatie dat de Bank of Japan (BOJ) de neveneffecten van haar monetaire versoepeling zal evalueren tijdens de beleidsvergadering van volgende week.

De Australische dollar daalde 0,11% naar $0.696, terwijl de kiwi 0,34% daalde naar $0.637.