De dollarindex, die de valuta meet ten opzichte van zes belangrijke sectorgenoten, daalde met 0,03% naar 101,44, rond een laagste punt van 101,40 in een week, na vannacht met 0,6% te zijn gedaald.

De consumentenprijsindex steeg vorige maand met 0,1%, na een stijging van 0,4% in februari, waarbij een daling van de benzineprijzen teniet werd gedaan door hogere huurkosten. Economen gepolst door Reuters hadden voorspeld dat de CPI in maart met 0,2% zou stijgen.

"Hoewel de desinflatietrends aanhouden en zich verbreden over de headline-, core- en supercore-maatstaven, is het CPI-rapport nauwelijks alleszeggend voor de inflatie," aldus strategen bij Saxo Markets.

Ondertussen bleek uit de notulen van de laatste vergadering van de Fed in maart dat verschillende beleidsmakers van de Federal Reserve overwogen om renteverhogingen te pauzeren na het faillissement van twee regionale banken, maar concludeerden dat de hoge inflatie moest worden aangepakt.

De notulen lieten ook zien dat de medewerkers een milde recessie later dit jaar voorspellen.

De Fed verhoogde de rente in maart met 25 basispunten en de markten houden rekening met 70% kans op nog eens 25 basispunten verhoging in mei, volgens de CME FedWatch Tool.

Taylor Nugent, een econoom bij de National Australia Bank, zei dat de CPI-gegevens en de notulen voldoende voer waren voor degenen die de theebladeren van de Fed lezen, en merkte op dat de inflatie een welkome, maar geen overweldigende vooruitgang liet zien.

Mary Daly, voorzitter van de San Francisco Federal Reserve Bank, zei woensdag dat hoewel de sterke economie van de VS, de krapte op de arbeidsmarkt en de te hoge inflatie erop wijzen dat de Fed "nog meer werk te doen heeft" op het gebied van renteverhogingen, andere factoren, zoals strengere kredietvoorwaarden, zouden kunnen pleiten voor een pauze.

De euro steeg 0,05% naar $1,0994, na eerder in de sessie een hoogste punt van $1,1005 in twee maanden te hebben bereikt.

De Japanse yen verzwakte 0,04% naar 133,20 per dollar, terwijl het Britse pond het laatst werd verhandeld op $1,2486, een stijging van 0,04% op de dag.

De Australische dollar daalde 0,01% naar $0,669. De kiwi daalde met 0,23% naar $0,621.