De Amerikaanse banengroei is in juli veel sterker gestegen dan verwacht, zo bleek vrijdag uit gegevens, waardoor het werkgelegenheidsniveau boven het pre-pandemische niveau uitkwam en de vrees dat de economie in een recessie was beland, afnam. Beleggers zagen in de gegevens een aanwijzing dat de Fed de rente agressiever zou kunnen verhogen om de inflatie te bestrijden.
De optimistische stemming hield maandag aan, waarbij de Europese aandelen stegen en de Noord-Amerikaanse aandelenmarkten hoger openden, alvorens terug te trekken naar ongeveer gelijk in een wisselvallige handel toen de aandacht van beleggers zich richtte op de bedrijfswinsten.
"We zien enige algemene zwakte van de dollar omdat de risicobeleving vrij sterk is," zei Erik Bregar, directeur van FX & edelmetaal risicobeheer bij Silver Gold Bull, over de veilige havenvaluta.
De dollarindex, die de veilige havenvaluta meet ten opzichte van een mandje van gelijken, stond om 14.50 uur oostelijke tijd (1850 GMT) op 106,43, een daling van 0,2%, vergeleken met het hoogste punt van 10 dagen op vrijdag, 106,930.
De Amerikaanse Treasury yields daalden na een piek van vrijdag, terwijl traders een kans van 69% inrekenden dat de Fed de rente met 75 basispunten (bps) zou verhogen tijdens haar septembervergadering, volgens gegevens van Refinitiv.
De markten kijken vooruit naar de Amerikaanse inflatiecijfers voor juli, die woensdag worden gepubliceerd. Door Reuters gepolste analisten verwachten dat de inflatie op jaarbasis in juli is gedaald van 9,1% naar 8,7%.
"Nu de daling van de dollar niet samenvalt met een dovish repricing op de Amerikaanse geldmarkten, lijkt het erop dat de lat voor een CPI-geïnduceerde dollarrally vandaag lager wordt gelegd", aldus Simon Harvey, hoofd FX-analyse bij Monex Europe.
Fed-gouverneur Michelle Bowman zei zaterdag dat de Amerikaanse centrale bank bij komende vergaderingen meer verhogingen van 75 basispunten moet overwegen om de inflatie terug te dringen.
"De Amerikaanse dollar kreeg steun van de combinatie van sterkere Amerikaanse economische cijfers en optimistische commentaren van regionale Fed-voorzitters, die de marktdeelnemers ertoe hebben aangezet de verwachtingen voor een zwakkere beleidskoers van de Fed naar beneden bij te stellen", aldus MUFG-valuta-analisten Derek Halpenny en Lee Hardman in een toelichting voor klanten.
Volgens Tim Graf, hoofd EMEA macrostrategie bij State Street, kan de hoge inflatie in combinatie met de arbeidsmarktcijfers van vrijdag ertoe leiden dat de markt volledig uitgaat van 75 basispunten Fed-verhogingen in september.
Valuta's die worden gezien als risicobarometers, zoals de Australische en Nieuw-Zeelandse dollar, wonnen, waarbij de Aussie 0,97% steeg op $0,6978 en de Kiwi 0,62% op 0,62825. .
De dollar daalde met 0,12% ten opzichte van de yen, waarbij het paar van eigenaar wisselde op 134,835.
De rente op obligaties uit de eurozone daalde weer na winst na de banencijfers van vrijdag. Italiaanse obligaties leken een besluit van Moody's om de vooruitzichten voor de Italiaanse ratings te verlagen, te negeren.
De euro daalde met 0,07% tot $1,01865.
Het Britse pond tikte 0,02% hoger aan op $1,2075.
De Britse minister van Buitenlandse Zaken Liz Truss - die naar verwachting volgende maand Boris Johnson zal vervangen als premier - heeft gezegd dat zij van plan is het mandaat van de Bank of England te herzien.
