De yen steeg nadat een beleidsmaker liet doorschemeren dat het ultra-ruimhartige beleid moet worden beëindigd, terwijl de bitcoin in de buurt bleef van het hoogste punt van meer dan twee jaar dat woensdag werd bereikt.
De dollar daalde eerder op donderdag nadat gegevens aantoonden dat de Amerikaanse prijsstijgingen in januari de kleinste in bijna drie jaar waren, waardoor een renteverlaging door de Federal Reserve in juni op tafel blijft liggen.
"De ergste vrees van marktdeelnemers is grotendeels weggenomen door deze print," zei Karl Schamotta, hoofd marktstrateeg bij Corpay in Toronto. "Het grote probleem hier was dat de CPI-afdruk veel traders de schrik van hun leven gaf - er was veel bezorgdheid dat de onderliggende druk hoger zou kunnen uitvallen dan verwacht."
De dollarindex bereikte een hoogste punt in drie maanden nadat de consumentenprijsindex (CPI) die op 13 februari werd gepubliceerd, liet zien dat de prijzen in januari sneller stegen dan verwacht.
De daling van de dollar op donderdag was echter van korte duur en de greenback veerde al snel weer op.
Shaun Osborne, hoofdstrateeg voor vreemde valuta bij Scotiabank in Toronto, merkte op dat er "erg weinig overtuiging schuilgaat achter de handel die we op dit moment in FX zien," en dat "de dollar behoorlijk volledig geprijsd lijkt voor de fundamentele situatie die we nu hebben."
Sommige bewegingen van donderdag waren waarschijnlijk ook het gevolg van het herbalanceren van portefeuilles aan het einde van de maand.
Traders houden de economische cijfers nauwlettend in de gaten voor aanwijzingen over wanneer de Fed waarschijnlijk zal beginnen met het verlagen van de rente.
Veel analisten verwachten dat de Amerikaanse economie in de komende maanden zal vertragen, terwijl de inflatie waarschijnlijk verder zal afnemen in de buurt van de 2% jaarlijkse doelstelling van de Amerikaanse centrale bank. Dat zou de Fed aanzetten tot een versoepeling en de dollar lager sturen.
"De tekenen wijzen in de richting van een afkoeling in veel Amerikaanse economische cijfers en dat zou de handel in Amerika's exceptionalisme kunnen schaden en kunnen leiden tot stromen uit de dollar," zei Schamotta.
Handelaren houden rekening met een waarschijnlijkheid van 64% dat de Fed in juni zal beginnen met het verlagen van de rente, tegenover 63% op woensdag, volgens de FedWatch Tool van de CME Group.
De gegevens van donderdag laten zien dat het pad voor de inflatie om terug te keren naar 2% ongelijk zal zijn, zei Raphael Bostic, voorzitter van de Atlanta Fed, op donderdag.
Austan Goolsbee, voorzitter van de Chicago Fed, zei dat hij gelooft dat de verbeteringen van vorig jaar in het aanbod van goederen en arbeid de weg vrijmaken voor een verdere daling van de Amerikaanse inflatie dit jaar.
De dollarindex steeg vandaag met 0,22% op 104,15. Hij staat op een maandelijkse stijging van 0,57%.
De euro daalde 0,33% naar $1,0800 en staat op een maandverlies van 0,15%.
Europese cijfers eerder op donderdag toonden aan dat de prijsdruk in de regio vertraagde, hoewel er enkele onderliggende sterke punten waren.
Lagere energieprijzen duwden de Duitse inflatie in februari naar 2,7%. De inflatie in Frankrijk vertraagde ook, hoewel deze iets hoger was dan verwacht, en vertraagde sterker in Spanje.
De nationale inflatiecijfers voor februari worden door de afzonderlijke landen van de eurozone gepubliceerd, voordat de cijfers voor de hele EU, die voor vrijdag gepland staan, bekend worden gemaakt. Verwacht wordt dat de inflatie in februari zal afnemen van 2,8% in januari tot 2,5% j-o-j in februari.
De yen veerde op nadat Hajime Takata, lid van de raad van bestuur van de Bank of Japan, zei dat er volgens hem eindelijk vooruitzichten waren om de inflatiedoelstelling van 2% van de bank te halen, wat de weg vrijmaakte om negatieve rente en yield caps achter zich te laten.
"De opmerkingen van Takata zouden de overtuiging moeten versterken dat een eerder dan verwachte verhoging tijdens de vergadering in maart niet moet worden uitgesloten," zei Christopher Wong, valutastrateeg bij OCBC.
De yen naderde woensdag het niveau van 150,88 dat werd bereikt op 13 februari, het zwakste niveau sinds 16 november. De greenback noteerde het laatst 0,48% lager ten opzichte van de Japanse valuta op 149,96 yen. De dollar is op weg naar een maandwinst van 2,07% ten opzichte van de yen.
De yen is een populaire financieringsvaluta gebleven bij carry trades, waarbij handelaren de Japanse valuta verkopen of lenen en investeren in valuta's met een hoger rendement.
In cryptocurrencies steeg bitcoin met 1,7% op $61.853, net onder het hoogste punt van $63.933 dat woensdag werd bereikt. Het ligt op koers voor een maandelijkse stijging van 45%.
