De handel was over het algemeen gematigd, terwijl de markten in Londen en Tokio gesloten waren vanwege de feestdagen.
Toch hield de dollar zijn stevige toon vast, gezien de verwachting dat de Fed zijn agressieve renteverhogingen zal handhaven om de oncomfortabel hoge inflatie te beteugelen.
De dollarindex, die de munt meet ten opzichte van zes tegenhangers, stond 0,4% hoger op 110,06, op weg naar de hoogste stand in 20 jaar van 110,79 die op 7 september werd bereikt.
"Een tijdje geleden werd gezegd dat de Fed bijna klaar was met renteverhogingen, maar dat was voorbarig", zei hoofdanalist Jan von Gerich van Nordea. "De Fed is nog lang niet klaar en dat is gunstig voor de dollar."
Sinds gegevens van vorige week een bredere stijging van de onderliggende Amerikaanse consumentenprijzen lieten zien, houden de markten rekening met een renteverhoging van 100 basispunten wanneer de Fed woensdag haar tweedaagse vergadering afsluit. De markten gaan uit van een Fed-renteverhoging van 75 basispunten deze week en een kans van ongeveer 20% op een verhoging met 100 basispunten.
Deze week is ook bezaaid met feestdagen die de liquiditeit kunnen verdunnen en tot scherpere koersbewegingen kunnen leiden, met onder meer Japan en Groot-Brittannië die maandag vrij zijn, Australië op donderdag en Japan opnieuw op vrijdag.
De euro stond 0,4% lager op $0,9972, het Britse pond daalde 0,3% naar $1,1390 en hield het dieptepunt van vrijdag in zicht, terwijl de Nieuw-Zeelandse en Australische dollar elk meer dan 0,5% daalden.
De markten zijn verdeeld over de vraag of de Bank of England donderdag de rente met 50 of 75 basispunten zal verhogen. Monetaire verkrapping zou kunnen botsen met de minibegroting van de nieuwe Britse minister van Financiën Kwasi Kwarteng, die vrijdag wordt verwacht en waarschijnlijk meer details zal geven over steun om de kosten van levensonderhoud in het land te helpen verlichten.
De Canadese dollar daalde in de vroege Europese handel naar het laagste punt in bijna twee jaar op 1,3311 per Amerikaanse dollar.
De dollar was ook 0,4% steviger op 143,46 yen, schommelend onder een sterk weerstandsniveau op 145, dat is versterkt door de harde woorden van Japanse beleidsmakers over valuta-interventie.
Algemeen wordt verwacht dat de BOJ tijdens haar vergadering op woensdag en donderdag zal vasthouden aan massale stimuleringsmaatregelen en haar ultraloose beleid zal handhaven. Maar een keerpunt in het Japanse monetaire beleid kan sneller komen dan gedacht, nu de centrale bank onlangs het woord "tijdelijk" heeft laten vallen voor haar beschrijving van de verhoogde inflatie.
De Chinese yuan bleef dinsdag aan de zwakkere kant van de 7 per dollar toen economische zorgen en de mogelijkheid van meer renteverlagingen opdoemden.
Bitcoin, de grootste cryptocurrency naar marktwaarde, daalde naar een dieptepunt in drie maanden onder $19.000, omdat onrust over de stijgende rente wereldwijd risicovolle activa onder druk zette.
