Lager dan verwachte Amerikaanse inflatiecijfers op dinsdag en woensdag versnelden de marktverwachtingen over hoe snel de Federal Reserve de rente zal verlagen. Een dergelijke stap zou een belangrijke steun voor de dollar verzwakken en zou al in het eerste kwartaal van volgend jaar kunnen plaatsvinden.
De dollarindex, die de greenback meet ten opzichte van zes andere belangrijke valuta's, daalde naar een dieptepunt van 1 september, terwijl het rendement op benchmark 10-jaars schatkistpapier daalde naar een laagste punt in twee maanden van 4,379%.
Gegevens die aantoonden dat de eengezinswoningbouw in de V.S. in oktober marginaal was gestegen, ondersteunden de dollar even, maar met de inflatie als belangrijkste drijfveer voor de markt bleef de dollar lager op de dag.
"De recente gegevens wijzen erop dat er vooruitgang wordt geboekt op het gebied van inflatie," zei Bipan Rai, North America head of FX strategy bij CIBC Capital Markets in Toronto. "Het voelt echt alsof het initiële momentum nu voor de dollar is om lager te gaan."
De dollarindex daalde vandaag met 0,49% en bereikte een dieptepunt van 103,85, waardoor de daling van de greenback over de afgelopen vijf dagen toenam tot bijna 1,8% - de grootste wekelijkse daling sinds midden juli.
"Alles wijst in de richting van een vertraging in het vierde kwartaal in de Verenigde Staten," zei Thierry Wizman, global FX and interest rate strategist bij Macquarie in New York, eraan toevoegend dat een belangrijk signaal zou zijn dat bedrijven de groeiverwachtingen naar beneden bijstellen.
"Ze zien niet het prijszettingsvermogen dat ze in het derde kwartaal zagen en ze zien ook niet het enthousiasme van klanten dat ze in het derde kwartaal zagen," zei Wizman.
De euro steeg 0,52% naar $1,0906 nadat gegevens van Eurostat bevestigden dat de inflatie op jaarbasis in de eurozone in oktober sterk vertraagde.
De yen - dit jaar over het algemeen afgestraft door de sterke dollar - doorbrak voor het eerst in bijna twee weken de 150-grens met een stijging van 0,69% naar 149,68 dollar. De Amerikaanse munt is sinds maandag ongeveer 1,4% gedaald ten opzichte van de Japanse munt.
De Japanse autoriteiten hebben geen specifieke wisselkoersniveaus in gedachten wanneer ze beslissen wanneer ze gaan ingrijpen op de valutamarkt, vertelde vice-minister van Financiën Ryosei Akazawa vrijdag aan het parlement.
De sterkte van de yen weerspiegelde het feit dat "de bezorgdheid over de krimpende groei toeneemt" wereldwijd, zei Lee Hardman, valuta-analist bij MUFG, eraan toevoegend dat de Japanse ruilvoet minder werd beïnvloed door dalende energieprijzen.
Zwakker dan verwachte cijfers over de detailhandelsverkopen in Groot-Brittannië voegden toe aan een reeks negatieve cijfers deze week, maar het Britse pond steeg lichtjes tot $1,2458, een stijging van 0,42% op de dag.
Slechte wereldwijde cijfers hebben de bezorgdheid over de economische vooruitzichten doen toenemen, maar suggereren ook dat centrale banken aan de winnende hand zijn in hun strijd tegen de stijgende prijzen.
Futuresmarkten gaan uit van 93 basispunten (bps) voor verlagingen van de overnight rente van de Fed tegen december 2024, marktinzetten die hebben bijgedragen aan de zwakte van de dollar.
De geldmarkten hebben ook bijna 100 basispunten ingeprijsd voor renteverlagingen in de eurozone volgend jaar. Beleidsmakers Robert Holzmann en Joachim Nagel van de Europese Centrale Bank (ECB) zeiden vrijdag echter dat het blok klaar moet staan om de rente weer te verhogen als dat nodig is.
ECB-president Christine Lagarde zei eerder op de dag dat de EU een unie van kapitaalmarkten nodig heeft, en voegde eraan toe dat noch de regeringen met een zware schuldenlast, noch de banken het geld kunnen opbrengen dat nodig is om het blok productiever en onafhankelijker te maken.
