De handel was grotendeels gematigd in Azië, met markten in China en Hong Kong nog steeds gesloten voor de Lunar New Year-vakantie en traders op hun hoede in de aanloop naar de publicatie van de consumentenprijsgegevens van dinsdag in 's werelds grootste economie.
De greenback steeg naar een hoogste punt in twee maanden op 149.58 yen, op weg naar het nauwlettend in de gaten gehouden niveau van 150 yen, waarvan analisten zeiden dat het waarschijnlijk zou leiden tot verdere koehandel van Japanse functionarissen in een poging om de valuta te ondersteunen.
De yen, die tot nu toe al meer dan 5% is gedaald ten opzichte van de dollar, staat onder aanhoudende druk nu beleggers hun verwachtingen over de omvang en het tempo van de versoepelingscyclus van de Federal Reserve terugschroeven.
Yen-beren worden ook aangemoedigd door tekenen dat de Bank of Japan zich zal verzetten tegen agressieve renteverhogingen, zelfs als ze dit jaar uit de negatieve rentetarieven stapt, zoals de markten voorspellen.
"Het is een beetje een rendementsverhaal. De rendementen in de VS liggen rond de hoogste waarden voor 2024, dus dat heeft de dollar/yen zeker geholpen," zei Tony Sycamore, een marktanalist bij IG.
"Het wordt ook gesteund door carry. Met de volatiliteit zo laag en... voor 2024 zijn de markten graag bereid om risico toe te voegen aan hun portefeuilles, en de carryhandel maakt daar zeker deel van uit, wat dollar/yen ondersteunt vanwege het rendementsverschil."
Elders daalde de Nieuw-Zeelandse dollar met 0,38% naar $0,6105, nadat een enquête van de Reserve Bank of New Zealand dinsdag aantoonde dat de inflatieverwachtingen van het land in het eerste kwartaal naar een dieptepunt van meer dan twee jaar waren gedaald.
De euro noteerde 0,04% lager op $1,0767, terwijl het Britse pond 0,1% daalde naar $1,26165.
Een recente reeks van veerkrachtige economische cijfers in de Verenigde Staten, met name een geweldig banenrapport deze maand, hebben de verwachtingen verhoogd dat de Amerikaanse rente waarschijnlijk langer hoger zal blijven.
De markten gaan nu uit van een renteverlaging door de Fed dit jaar met slechts 110 basispunten vanaf mei, tegen ongeveer 160 basispunten eind vorig jaar.
De Federal Reserve Bank of New York zei maandag in haar January Survey of Consumer Expectations dat de inflatieverwachtingen voor over een jaar en vijf jaar ongewijzigd bleven op respectievelijk 3% en 2,5%.
De verwachte stijging van de inflatie over drie jaar daalde van 2,6% in december naar 2,4%, het laagste cijfer sinds maart 2020.
"Uiteraard heeft de Amerikaanse dollar echt geprofiteerd van de veerkrachtige gegevens die we recentelijk hebben gezien, en we hebben min of meer gezien dat het verhaal van de outperformance van de Amerikaanse economie echt de drijvende kracht is achter de valutamarkten in het algemeen," zei Kyle Rodda, senior financieel marktanalist bij Capital.com.
"Je ziet niet echt datzelfde niveau van kracht in Europa en ergens in Azië... en dat laat zeker de aantrekkingskracht voor de greenback zien."
Ten opzichte van een mandje valuta's steeg de dollar 0,04% naar 104,19. De Australische dollar daalde 0,18% naar $0,65195.
Bij de cryptocurrencies bereikte de bitcoin zijn hoogste stand sinds december 2021 op $50.383 en bleef voor de tweede opeenvolgende dag boven $50.000 staan.
De grootste cryptocurrency ter wereld is dit jaar met bijna 18% gestegen, geholpen door de goedkeuring van de regelgevende instanties vorige maand voor Amerikaanse beursgenoteerde exchange traded funds (ETF's) die ontworpen zijn om de prijs ervan te volgen.
Analisten zeiden dat de nieuwste stimulans voor bitcoin in de aanloop naar de halveringsevent komt, waarbij de beloning voor het succesvol delven van een bitcoinblok wordt gehalveerd.
"Het is echt een interessante zet. De verwachting van renteverlagingen helpt zeker, maar het verklaart niet wat bitcoin de afgelopen vier, vijf sessies echt in vuur en vlam heeft gezet," zei Sycamore van IG.
"In dat opzicht denk ik dat het meer een focus is op de halvering... en sommige ETF's die instromen."
