Staatssecretaris William Galvin zei dat Fidelity, met 30,9 miljoen makelaarsrekeningen voor particulieren en $ 11,1 biljoen aan activa onder beheer per 30 september, een "halfslachtige en nonchalante houding" aannam ten aanzien van de bescherming van beleggers bij het doorlichten van aanvragen voor handel in opties en marges.
De administratieve klacht tegen Fidelity kwam op een moment dat toezichthouders proberen ervoor te zorgen dat gewone beleggers de risico's begrijpen van de handel in opties en andere complexe producten, nu smartphone-apps het gemakkelijker maken om in de effectenmarkten te duiken.
Fidelity zei dat het volledig heeft meegewerkt met het kantoor van Galvin, maar was het niet eens met hoe de klacht het bedrijf karakteriseerde.
"Wij hebben effectieve due diligence-processen, en kijken ernaar uit om deze zaak via het administratieve proces aan te pakken en op te lossen," zei Fidelity in een verklaring.
Galvin zei dat de systemen van Fidelity beleggers toestonden meerdere aanvragen voor optiehandel in te dienen met steeds opgeblazen beweringen, en dat ze er niet in slaagden valse beweringen over arbeidsstatus, beleggingservaring en financieel vermogen te herkennen.
Hij zei dat een belegger in één week 11 aanvragen indiende, waaronder een plotselinge verandering in de functie van "Wetenschapper" in "CEO," en na goedkeuring opties verhandelde in meme-aandelen, waaronder AMC Entertainment, BlackBerry en Nokia.
Gezien de populariteit van mobiele apps en van de handel in opties onder jonge beleggers, "moeten makelaars-handelaars ervoor zorgen dat zij nog steeds dezelfde standaard van zorg en aandacht handhaven en ervoor zorgen dat deze beleggers in aanmerking komen," zei Galvin.
Massachusetts wil dat Fidelity een civiele boete betaalt, een onafhankelijke nalevingsconsultant inhuurt en toekomstige overtredingen vermijdt.
Opties geven beleggers het recht, maar niet de plicht, om aandelen te kopen en te verkopen. Margehandel laat beleggers aandelen verhandelen met geleend geld. Beide kunnen resulteren in hogere of lagere rendementen, en meer risico, dan bij gewone aandelenhandel.
Afgelopen juni stemde Robinhood ermee in om https://www.reuters.com/technology/broker-robinhood-pay-70-mln-systemic-supervisory-failures-2021-06-30 $69,6 miljoen aan boetes en restitutie te betalen om te voldoen aan een aantal claims https://www.finra.org/media-center/newsreleases/2021/finra-orders-record-financial-penalties-against-robinhood-financial van de Financial Industry Regulatory Authority, onder andere dat het duizenden niet in aanmerking komende klanten toestemming gaf om opties te verhandelen. Het bedrijf ging een maand later naar de beurs https://www.reuters.com/business/finance/robinhood-set-rise-nasdaq-debut-2021-07-29 als Robinhood Markets Inc.
