Het bloedbad bleef niet beperkt tot valuta's, want de bezorgdheid dat hoge rentetarieven de groei zouden kunnen schaden, deed ook Aziatische aandelen naar een tweejarig dieptepunt dalen, waarbij vraaggevoelige aandelen zoals Australische mijnbouwers en autofabrikanten in Japan en Korea zwaar werden getroffen.
De S&P 500 futures daalden 0,8% en de Europese futures daalden 0,7%. De tweejarige rente op schatkistpapier brak boven de 4,3% en bereikte een nieuw hoogtepunt in 15 jaar. De euro bereikte een dieptepunt in 20 jaar.
"De bewegingen van de laatste paar handelsdagen zijn behoorlijk heftig," zei Paul Mackel, wereldwijd hoofd FX-onderzoek bij HSBC in Hongkong. "Het herinnert ons er sterk aan hoe plotseling de drijfveren voor wisselkoersen kunnen veranderen."
Het pond kelderde op een gegeven moment bijna 5% en brak onder de dieptepunten van 1985 en bereikte $1,0327. De bewegingen werden verergerd door de verminderde liquiditeit in de Aziatische sessie, maar zelfs na een terugval naar $1,05 is de munt nog steeds zo'n 7% gedaald in slechts twee sessies. De prijszetting van opties impliceert een wilde rit in het verschiet.
"De markt behandelt het VK nu alsof het een opkomende markt is", zegt Rabobank strateeg Michael Every in Singapore.
"En ze hebben geen ongelijk wat betreft de beleidsreactie en de naïviteit om te denken dat je met een schok aan de aanbodzijde kunt omgaan door de vraag te stimuleren in plaats van het aanbod", zei hij.
"Als dit doorwerkt in de Europese handel krijg je op zijn minst een publieke verklaring van de BOE die dreigt met (actie) en ... een grote kans dat ze een tussentijdse verhoging moeten doorvoeren, en een stevige ook."
Britse aankondiging van
ongefinancierde belastingverlagingen
zette vrijdag al de zwaarste verkoop van gilts in drie decennia in gang en duwde het pond naar een bijna tweejarig dieptepunt van 92,29 pence per euro.
NIETS STAAT DE DOLLAR IN DE WEG
De duikeling van het pond is slechts de laatste onrustbarende beweging nu de schichtigheid van beleggers de wereldwijde financiële markten onder druk zet.
De Nasdaq verloor vorige week voor de tweede achtereenvolgende week meer dan 5%. De S&P 500 daalde met 4,8%. Japan greep in op de valutamarkten om de yen te steunen en de Amerikaanse renteverwachtingen zijn snel gestegen.
De breedste index van MSCI voor aandelen in Azië en de Stille Oceaan buiten Japan daalde maandag met 1,4% naar een laagste punt in twee jaar en stevent af op een maandelijks verlies van 11%, het grootste sinds maart 2020. De Japanse Nikkei daalde met 2,6%.
Later op de dag zal de focus liggen op de reactie van politici en beleidsmakers op het kelderende pond en op de laatste ronde van de sterke dollar die het heeft ontketend.
De Japanse minister van Financiën dreigde maandag met verdere interventie, maar de yen stond opnieuw onder druk en daalde ongeveer 0,6% naar de zwakkere kant van 144 per dollar.
De centrale bank van China kondigde maandag nieuwe stappen aan om het tempo van de glijvlucht van de yuan te vertragen door het veel duurder te maken om tegen de munt te wedden, maar ook dat gaf nauwelijks een impuls aan de munt, die dicht tegen de dagelijkse dalingslimiet aan schoot.
Dit alles overschaduwde de verkiezing van de meest rechtse regering van Italië sinds de Tweede Wereldoorlog. Sommige beleggers waren opgelucht over de relatief zwakke prestaties van de eurosceptische coalitiepartners, maar dat hielp de euro niet.
De gemeenschappelijke munt bereikte een dieptepunt van $0,9528 in 20 jaar.
Olie en goud stonden onder druk door de stijgende greenback, waarbij het goud een dieptepunt van $1.626 in tweeënhalf jaar bereikte en de Brent crude futures met ongeveer 1% daalden tot het laagste punt sinds januari op $85,06 per vat.
"Op dit moment lijkt er niets in de weg te staan van de dollar", zei Shafali Sachdev, hoofd FX, vastrentende waarden en grondstoffen voor Azië bij BNP Paribas Wealth Management in Singapore.
