Filippijnse conglomeraten en vastgoedbedrijven hebben het REIT-mechanisme gebruikt om rijpe activa te gelde te maken en vers kapitaal te genereren voor verdere expansie.
De IPO-prijs, die een dividendrendement van 7% impliceert op basis van de verwachte inkomsten in 2022, zal "meer opwaartse voordelen bieden aan de openbare beleggers", aldus Citicore REIT in een verklaring.
Citicore REIT verlaagde haar bod tot 2,5 miljard aandelen, inclusief een overtoewijzingsoptie, vergeleken met 3,2 miljard aandelen vóór de bookbuilding.
De beursgang zal maar liefst 6,4 miljard pesos ($124,45 miljoen) opbrengen, waarbij vers kapitaal wordt toegewezen om eigendommen te verwerven.
Het is de eerste REIT in het land die zijn inkomsten haalt uit zonne-energieactiva, nadat de vorige vijf beursnoteringen hotels en kantoorruimte in hun portefeuille hadden.
Citicore REIT haalt zijn inkomsten uit een installatie voor hernieuwbare energie en uit de verhuur van land aan exploitanten van zonne-energiecentrales.
REIT's beheren vastgoedactiva zoals kantoorgebouwen en commerciële centra die winst genereren, en zijn aantrekkelijk voor beleggers die op zoek zijn naar regelmatige dividenden in contanten.
De aanbiedingsperiode loopt van 2 tot 8 februari, gevolgd door de notering op 17 februari.
($1 = 51,41 Filipijnse pesos)
