De loonie handelde 0,4% lager op 1,2758 voor de greenback, of 78,38 U.S. cent, de grootste daling onder de G10 valuta's. Hij handelde in een bereik van 1,2692 tot 1,2766.
"De markt nam een klassieke risk-off wending in de nasleep van de FOMC-notulen," zei Adam Button, hoofdvaluta-analist bij ForexLive.
De Amerikaanse aandelen eindigden scherp lager toen de notulen van de decembervergadering van de Fed signaleerden dat de centrale bank de rente misschien eerder dan verwacht zal moeten verhogen.
Canada is een belangrijke exporteur van olie en andere grondstoffen, zodat de loonie gevoelig is voor bewegingen in de risicobereidheid.
De Amerikaanse ruwe-oliefutures namen eerdere stijgingen af, maar noteerden toch nog 1,1% hoger op $77,85 per vat.
Ondertussen bleek uit binnenlandse gegevens dat de waarde van de bouwvergunningen in november met 6,8% is gestegen ten opzichte van oktober.
Het Canadese werkgelegenheidsrapport over december, dat vrijdag wordt verwacht, kan verdere aanwijzingen geven over de kracht van de binnenlandse economie.
De rente op Canadese staatsobligaties steeg over de gehele linie van de curve en volgde daarmee de beweging van de Amerikaanse Treasuries.
De 10-jaarsrente bereikte het hoogste niveau in meer dan vijf weken op 1,643%, alvorens te dalen naar 1,636%, een stijging met 4,6 basispunten op de dag.
