De loonie handelde 0,1% lager op 1,3490 to the greenback, of 74,13 U.S. cent, na een beweging tussen 1,3424 en 1,3491. De valuta steeg deze week met 0,2%, de tweede week op rij met stijgingen.
"Sterker dan verwachte Canadese inflatiecijfers hielpen de CAD deze week te stijgen," zei Shaun Osborne, hoofd valutastrateeg bij Scotiabank. "De inflatiecijfers vergroten het risico dat de Bank of Canada gedwongen wordt om haar beleidsrente weer te verhogen."
De jaarlijkse inflatie in Canada steeg in augustus naar 4,0%, van 3,3% in juli, door hogere benzineprijzen, zo bleek dinsdag uit gegevens.
Canada's record van dalende productiviteit in de afgelopen drie jaar zal het waarschijnlijk moeilijker maken voor de BoC om de inflatie te beteugelen, waardoor het vooruitzicht van extra renteverhogingen toeneemt, zelfs als de economie vertraagt.
De geldmarkten zien een kans van 45% op een renteverhoging bij de volgende beleidsaankondiging van de BoC op 25 oktober, terwijl verdere verkrapping tegen maart volledig in de markt is ingeprijsd.
Uit de gegevens van vrijdag bleek dat de Canadese detailhandelsverkopen in juli met 0,3% zijn gestegen ten opzichte van juni, maar in augustus waarschijnlijk met 0,3% zijn gedaald.
De olieprijs, een van Canada's belangrijkste exportproducten, noteerde 0,5% hoger op $90,03 per vat en kwam daarmee dichter bij het hoogste punt in 10 maanden dat eerder in de week werd genoteerd.
De rente op Canadese staatsobligaties daalde over de hele curve en volgde de bewegingen in Amerikaanse Treasuries. De 10-jaars noteerde 6,6 basispunten lager op 3,907%, na eerder binnen de dag het hoogste niveau sinds januari 2008 te hebben bereikt op 3,990%. (Verslaggeving door Fergal Smith; Bewerking door Leslie Adler)
