De loonie handelde 0,4% lager op 1,3280 to the greenback, of 75,30 Amerikaanse dollarcent, na het aantikken van het zwakste intradayniveau sinds 15 juni op 1,3292.
"Zwakkere Amerikaanse aandelenmarkten creëerden vandaag een risico-off omgeving, wat heeft geleid tot bredere USD stijgingen," zei George Davis, chief technical strategist bij RBC Capital Markets.
De beweging van USD-CAD boven een technisch level op de grafieken op 1.3262 leidde tot short-covering en een test van de 1.33, voegde Davis eraan toe.
De belangrijkste indexen van Wall Street daalden na lauwe economische cijfers uit de V.S. en China, waarbij aandelen hun verliezen vasthielden na de publicatie van de notulen van de laatste vergadering van de Federal Reserve.
Beleggers verwachten over het algemeen dat de Amerikaanse centrale bank de rente tijdens haar volgende vergadering deze maand zal verhogen.
De olieprijs, een van Canada's belangrijkste exportproducten, verkleinde het prijsverschil met de wereldwijde benchmark Brent in een reactie op de maandag aangekondigde leveringsverlagingen door Saudi-Arabië en Rusland. Amerikaanse ruwe-oliefutures noteerden 2,9% hoger op $71,79 per vat.
De rente op Canadese staatsobligaties was hoger over de hele curve, in navolging van bewegingen in Amerikaanse Treasuries. De 10-jaars steeg met 10,4 basispunten naar 3,419%. (Verslaggeving door Fergal Smith, Bewerking door Nick Zieminski)
