De Canadese dollar handelde bijna onveranderd op 1.3719 to the greenback, of 72,89 dollarcent, na eerder op 1.3740 het zwakste intradayniveau sinds 6 oktober te hebben bereikt.
"Als je kijkt naar de bredere reeks factoren die over het algemeen van invloed zijn op de Canadese dollar - rendementen en rendementsverschillen, risicobereidheid en grondstoffen - werkt er momenteel niets in het voordeel van de CAD," zei Shaun Osborne, hoofd valutastrateeg bij Scotiabank.
"Ik denk dat we over het algemeen een sterkere risicobereidheid moeten zien, een veel zwakkere (Amerikaanse) dollar over het algemeen en waarschijnlijk wat ontspanning in de stijging van de marktrente in de VS voordat de CAD kan verbeteren."
De Amerikaanse 10-jaarsrente naderde voor het eerst in 16 jaar de drempel van 5% toen Powell zei dat de kracht van de Amerikaanse economie en de aanhoudend krappe arbeidsmarkten verdere renteverhogingen zouden kunnen rechtvaardigen.
Een hogere olieprijs, een van Canada's belangrijkste exportproducten, hielp de loonie weinig. Amerikaanse ruwe-oliefutures noteerden 1,2% hoger op $89,37 per vat, toen traders nerveus bleven dat de militaire campagne van Israël in Gaza zou kunnen escaleren tot een regionaal conflict.
De producentenprijzen in Canada stegen in september met 0,4% ten opzichte van augustus door hogere prijzen voor energie en aardolieproducten, evenals voor gemotoriseerde en recreatieve voertuigen, aldus Statistics Canada. Een deel van de prijsbewegingen was toe te schrijven aan de depreciërende Canadese dollar.
De Canadese obligatierentes liepen uiteen over een steilere curve en volgden de bewegingen in Amerikaanse Treasuries. De 10-jaars steeg met 8,8 basispunten naar 4,195% en kwam daarmee weer in de buurt van het hoogste punt in 16 jaar dat eerder deze maand werd genoteerd op 4,292%. (Verslaggeving door Fergal Smith; Bewerking door Aurora Ellis)
