De loonie handelde bijna onveranderd op 1,3355 to the greenback, of 74,88 dollarcent, na een beweging tussen 1,3318 en 1,3365. Op woensdag raakte de munt op 1,3371 haar zwakste intradayniveau in bijna twee weken.
"Na de handelssessie te zijn begonnen als weerspiegeling van de positieve toon in aandelen, kreeg de Canadese dollar een dosis realiteit toen gegevens opnieuw het verhoogde risico benadrukten dat de economie een recessie doormaakt," zei Simon Harvey, hoofd FX-analyse voor Monex Europe en Monex Canada.
De activiteit in de Canadese dienstensector verslechterde in december, toen de hoge leenkosten druk uitoefenden op de huizenmarkt, zo bleek uit PMI-gegevens van S&P Global Canada.
De hoofdindex voor bedrijfsactiviteit steeg van een bijna drie-en-een-half jaar laagtepunt van 44,5 in november naar 44,6 in december. De index bleef echter ruim onder de drempel van 50, die een scheiding vormt tussen groei en krimp in de sector. De index staat sinds juni onder de 50.
Het Canadese werkgelegenheidsrapport voor december, dat vrijdag verschijnt, kan verdere aanwijzingen geven over de staat van de economie. Analisten verwachten een banengroei van 13.500.
Een daling van de olieprijs, een van Canada's belangrijkste exportproducten, was ook een tegenwind voor de munt toen de enorme wekelijkse voorraadopbouw van benzine en distillaten een groter dan verwachte voorraadafname van ruwe olie overschaduwde. Amerikaanse ruwe futures noteerden 0,6% lager op $72,28 per vat.
De Canadese obligatierente steeg over de hele curve. De markt volgde bewegingen in Amerikaanse Treasuries nadat uit gegevens bleek dat het aantal Amerikanen dat nieuwe aanvragen indiende voor een werkloosheidsuitkering daalde naar een laagste punt in twee maanden.
De 10-jaars rente steeg met 7,3 basispunten naar 3,233%. (Verslaggeving door Fergal Smith; Bewerking door Leslie Adler)
