De Canadese dollar handelde 1,1% lager op 1,2695 voor de greenback, of 78,77 dollarcent, na op 1,2698 zijn zwakste punt sinds 30 mei te hebben aangetikt. Het was de grootste daling van de munt sinds augustus vorig jaar.
De belangrijkste indexen van Wall Street daalden en de Amerikaanse dollar steeg ten opzichte van een mandje van belangrijke valuta's, terwijl beleggers zich schrap zetten voor een Amerikaans inflatierapport op vrijdag, dat het tempo van renteverhogingen door de Federal Reserve zou kunnen helpen bepalen.
"Er is een risico dat het sentiment wat verzuurt, wat niet constructief is voor de Canadese dollar," zei Mazen Issa, een senior FX-strateeg bij TD Securities.
"De Amerikaanse CPI zou de katalysator kunnen zijn, want het is algemeen bekend dat de jaar-op-jaar maatstaf kan pieken, maar wat belangrijker is, zijn de maandelijkse prijsstijgingen."
De gouverneur van de Bank of Canada, Tiff Macklem, zei dat de inflatie zou dicteren hoe snel de Canadese rente omhoog gaat, en herhaalde dat de bank misschien meer verhogingen achter elkaar zou moeten doorvoeren of een beweging groter dan 50 basispunten zou moeten overwegen.
De geldmarkten zien een kans van 40% dat de centrale bank bij de beleidsaankondiging van 13 juli de rente met 75 in plaats van 50 basispunten zal verhogen. [BOCWATCH]
De olieprijs, een belangrijke motor van de inflatie en een van Canada's belangrijkste exportproducten, is teruggevallen van drie maanden hoogte nadat delen van Shanghai nieuwe COVID-19 lockdown maatregelen hadden opgelegd.
De Amerikaanse ruwe olieprijs noteerde 0,5% lager op $121,51 per vat, terwijl de rente op Canadese staatsobligaties over de hele linie daalde.
De 10-jaars daalde 3,2 basispunten tot 3,240%, nadat hij eerder zijn hoogste stand sinds april 2011 had bereikt op 3,310%.
