Britse gilts stijgen na berichten over U-bocht van Truss over belastingplan

De koersen van Britse staatsobligaties zijn sterk gestegen door berichten dat premier Truss vrijdag delen van haar economisch plan zal terugdraaien en, volgens The Times, haar minister van Financiën Kwasi Kwarteng zal ontslaan.

De rente op gilts met een looptijd van meer dan twee jaar daalde met meer dan 20 basispunten en bereikte het laagste niveau in meer dan een week, omdat beleggers de berichten als positief beschouwden voor Britse activa die zijn getroffen door zorgen over de plannen van Truss voor ingrijpende, niet-gefinancierde belastingverlagingen.

Zij zou om 14.00 uur (1300 GMT) een persconferentie houden.

The Times meldde dat Kwarteng zal worden ontslagen bij zijn terugkeer van een reis naar Washington DC.

Volgens andere media zou Truss de vennootschapsbelasting in april laten stijgen, waarmee zij een besluit tot bevriezing terugdraait dat deel uitmaakte van Kwartengs vorige maand aangekondigde "mini-begroting".

Volgens gegevens van Refinitiv daalde de rente op tweejarige gilts kortstondig naar het laagste punt sinds Kwartengs mini-begroting van 23 september en stond om 1055 GMT 9 basispunten (bps) lager op 3,711%.

De rente op benchmarkobligaties met een looptijd van 10 jaar was vandaag 25 basispunten lager op 3,95% en de rente op 30 jaar - die het zwaarst is getroffen door de verkoop sinds de "mini-begroting" van Kwarteng - was 28 basispunten lager op 4,26%, na eerder het laagste punt sinds 6 oktober te hebben bereikt. Ook de rente op indexleningen daalde sterk.

Rentefutures hielden rekening met een kans van ongeveer 60% dat de Bank of England de rente op 3 november met 75 basispunten zal verhogen tot 3%, nadat eerder deze week een grotere verhoging tot 3,25% volledig was ingeprijsd. Inzetten op een piek in de rente van 5,5% volgend jaar was niet langer volledig ingeprijsd.

Vrijdag is de laatste geplande dag voor de tijdelijke aankopen van staatsobligaties door de BoE. Ze zijn in een stroomversnelling geraakt doordat beleggers meer obligaties aanboden aan de centrale bank nu de regeling haar einde nadert.

Op donderdag kocht de BoE voor 4,74 miljard pond aan langlopende en geïndexeerde gilts - meer dan een kwart van haar totale aankopen sinds het programma op 28 september van start ging om een einde te maken aan de uitverkoop van activa door liability-driven investment (LDI)-fondsen die veel worden gebruikt in de Britse pensioensector.

LDI-fondsen zijn hard getroffen door de recorddaling van de langlopende giltprijzen na de minibegroting van Kwarteng.

($1 = 0,8883 pond)