Het LF Woodford Equity Income Fund van 3 miljard pond ($ 4,07 miljard) werd in juni 2019 opgeschort nadat het geen geld meer had om beleggers terug te betalen die wilden uitstappen na een periode van ondermaatse prestaties. Het fonds was sterk blootgesteld aan niet-beursgenoteerde, moeilijk te verkopen aandelen.
De Financial Conduct Authority opende in juni 2019 een onderzoek naar de omstandigheden met betrekking tot de opschorting.
"We leggen nu de laatste hand aan onze juridische analyse met het oog op het nemen van beslissingen over de vraag of er actie moet worden ondernomen en, zo ja, welke actie moet worden ondernomen en tegen wie," zei Nikhil Rathi, CEO van de Financial Conduct Authority, in een brief aan het Treasury Select Committee (TSC) van het parlement, die maandag openbaar werd gemaakt.
Rathi zei dat alle belangrijke bewijzen verzameld zijn.
"Als er disciplinaire maatregelen worden genomen, kunnen we omwille van de eerlijkheid niet zeggen tegen wie en wat de beschuldigingen zijn totdat bepaalde stappen zijn voltooid. De timing van de uitkomst hangt ook af van de vraag of de procedure wordt aangevochten," zei Rathi.
TSC-voorzitter Mel Stride zei maandag in een reactie op de brief van Rathi dat de FCA moet zorgen voor een "zo snel mogelijke afronding" van het onderzoek, en zei dat het een zaak van groot belang blijft voor de wetgevers.
Ongeveer 2,5 miljard pond in het fonds is teruggegeven aan beleggers.
De opschorting van het fonds, samen met de bevriezing van sommige vastgoedfondsen na het Brexit-referendum in juni 2016, was voor de toezichthouders aanleiding om de regels te herzien die dergelijke fondsen toestaan om beleggers dagelijkse aflossingen aan te bieden.
($1 = 0,7366 pond)
