De socialemediagigant vecht om Washington aan zijn kant te krijgen nadat het op 18 juni regelgevers en wetgevers had geschokt met de aankondiging dat het in 2020 een eigen digitale munt wilde lanceren, Libra genaamd.
David Marcus, de topman van het bedrijf die toezicht houdt op het geplande Libra-project, beantwoordde vragen van de Bankcommissie van de Senaat. Tijdens de hoorzitting zei een Amerikaanse senator dat Facebook "waanideeën" had om te geloven dat mensen hun geld aan Facebook zullen toevertrouwen.
Facebooks Libra-plan, dat wordt gezien als een belangrijke stap voor een bredere aanpassing van virtuele valuta's, heeft geholpen de rally van dit jaar in bitcoin, ethereum en andere digitale munten aan te wakkeren.
"Libra is in wezen dichtgeslagen in de Senaat," zei Lennon Sweeting, hoofdhandelaar bij Coinsquare Capital Markets Ltd. "Het is gewoon headline-gedreven volatiliteit."
Digitale valuta's zullen waarschijnlijk herstellen met bitcoin die terugkeert naar een handelsrange van $11.000-$12.000, zei Sweeting.
Om 14.56 uur (1856 GMT) daalde de bitcoin met 11,69% tot $9.582,12 op de in Luxemburg gevestigde Bitstamp-beurs. Voor het eerst in twee weken zakte de bitcoin onder de 10.000 dollar.
s Werelds grootste en bekendste cryptocurrency klom eind juni naar bijna $14.000, niet lang nadat Facebook zijn Libra-plan onthulde. Dat was nog steeds ver onder de recordhoogte van bijna $ 20.000 aan het einde van 2017.
Ethereum, de tweede virtuele munt, verloor 13,32% tot $198,2 na het raken van $190,41, wat het laagste niveau was sinds 13 mei.
Andere op grote schaal gevolgde valuta's zoals ripple daalden 8% op de dag.
(GRAPHIC - Cyptocurrencies:
